Définition du Pyramidage

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Qu'est ce que le Pyramidage?



Le pyramidage est une stratégie de trading de sortie de trade sur épuisement du mouvement. C'est une technique consistant à maximiser vos gains en renforçant votre position tant que le marché vous donne raison. Les gains sont protégés par un déplacement de stop au fur et à mesure du mouvement. La méthode de Dow est par exemple une des techniques du pyramidage. Le trader ouvre alors une position supplémentaire à chaque cassure du dernier plus haut/plus bas. Le stop de protection de l'ensemble des positions ouvertes est déplacé sous le dernier plus bas dans une tendance haussière et au dessus du dernier plus haut dans une tendance baissière.

Exemple de pyramidage avec la méthode de Dow



strategie de trading pyramidage

On voit sur ce graphique que 4 positions longues sont prises au total (E1-...-E4). Avec la méthode de Dow, une nouvelle position est ouverte à chaque cassure de plus haut et le stop de l'ensemble des positions est déplacé sous le dernier plus bas (SL1 - ... - SL4). Après l'achat E4, les stops loss des 4 positions sont exécutés au même prix. La dernière position est perdante mais les 3 autres sont gagnantes, chacune avec un gain différent.

Le pyramidage peut être basé sur plusieurs méthodes. Une nouvelle position de trading peut être ouverte par exemple à chaque touche sur une oblique haussière ou baissière. Il n'y a pas de règle. A vous de déterminer vos signaux d'achat ou de vente.
Grâce à cette technique, les bénéfices sont donc amplifiés de façon exponentielle.

Inconvénients du pyramidage



- La gestion psychologique : les traders n'aiment pas perdre et cherchent le plus souvent à protéger leurs gains. Or, avec le pyramidage c'est l'inverse qui se produit. Le trader prend le risque de voir disparaître plus rapidement ses gains en cas de retournement du marché. La peur de perdre est l'une des émotions les plus présentes chez le trader.

- Lecture de performance : Sur votre compte de trading, vous devez pouvoir différencier la performance réalisée avec votre stratégie de trading habituelle, de celle due à la technique du pyramidage. Les positions prises avec le pyramidage doivent donc avoir une taille différente (en volume de trade).

- Gestion du risque : Le pyramidage est basé sur un cumul de positions. La taille de vos positions ne doit pas être trop importante. Le risque doit être mesuré et contrôlé pour l'ensemble des positions. Il est donc conseillé d'avoir des tailles de positions plus petites pour chaque renforcement.

- Ratio rendement/risque : Pour qu'il soit intéressant d'utiliser la technique du pyramidage, chaque nouvelle position doit au minimum conserver le ratio rendement/risque offert par la position prise au départ. En effet, les positions supplémentaires seront souvent basées sur des signaux d'achat ou de vente différents de votre stratégie de base. Si le ratio rendement/risque est inférieur, d'un point de vue mathématique, il n'y aucun intérêt à pratiquer le pyramidage. Il devient plus intéressant de doubler la taille de la position dès le départ...

Le pyramidage sur trades perdants



Il consiste à faire des moyennes à la baisse pour baisser son prix de revient. Ce type de stratégie est à proscrire dans le trading sans règles strictes. D'une part, cela signifie certainement que vous ne mettez pas de stop de protection sur vos trades. Les émotions vont alors entrer en jeu, vous allez refuser la perte et perdre votre objectivité. Vos prises de positions seront fonction de votre position de départ (perdante), et non des conditions de marché actuelles. Vous allez vous accrocher à l'espoir de revoir votre prix de revient le plus rapidement possible. Pour augmenter vos chances, vous allez faire des moyennes à la baisse.

Le pyramidage à la baisse peut être envisagé uniquement si vous anticipez avant votre premier trade de pouvoir y recourir. Dans la taille de vos positions et la gestion de votre risque, vous allez alors prendre en compte cet élément. Du coup, votre risque global sur l'ensemble n'excèdera pas un trade classique sans pyramidage.

Les deux graphiques qui suivent résume bien les étapes traversées par un trader qui n'a pas anticipé le pyramidage sur un trade perdant.
La clôture du/des trade(s) s'effectue manuellement ou automatiquement...

- Premier exemple : Pyramidage avec sortie manuelle

strategie pyramidage

- Deuxième exemple : Pyramidage avec sortie sur appel de marge (automatique)

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