Avis sur les experts advisors
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Les experts advisors (EA) sont des programmes permettant d'automatiser une stratégie de trading et de l'appliquer sur les marchés financiers. Les signaux d'achat/vente de votre stratégie sont détectés par le programme et l'expert advisor va prendre des positions automatiquement. La sortie de trade est également intégré au programme (placement des stops, objectifs de cours…). En d'autres termes, cela permet au trader de ne plus avoir à intervenir manuellement. Le but de ces experts advisors étant bien évidemment de générer des profits.
On trouve sur le net de nombreux sites proposant des experts advisors. Quels sont les arguments du pour et du contre? Quels experts advisors faut-il éviter? Peut-on croire aux performances affichées ? Comment bien choisir votre expert advisor? Quelles sont les conditions nécessaires à la bonne exploitation de ce type de programme?
Les experts advisors sont vendus essentiellement sur le Forex. Sur ce marché, 9/10 des traders sont perdants et pour une grande partie, cela est du à des causes psychologiques. Le principal avantage du trading automatique est que les émotions n'entrent plus en compte dans le trading. C'est donc un facteur important de perte qui est supprimé.
Le deuxième argument des vendeurs d'experts advisors est le temps nécessaire au trading manuel. Le trading est chronophage et il est difficile de cumuler un travail et une activité de trading. Le trading automatique vous offre cette possibilité d'augmenter vos revenus sans avoir à consacrer du temps à votre trading. De plus, les experts advisors vous permettent de ne louper aucune opportunité de trade avec un trading jour et nuit 5 jours sur 7 (horaires d'ouverture du Forex pour les particuliers). La performance de la stratégie de trading est donc exploitée au maximum contrairement à une stratégie de trading manuelle.
Enfin, aucune formation de trading n'est nécessaire pour faire tourner l'EA. C'est donc encore une fois du temps de gagner mais aussi de l'argent économisé du fait que vous n'avez aucune formation à payer.
Voici une question fréquemment posé aux vendeurs d'experts advisors: Pourquoi vendre ce type de programme s'il est si performant et ne pas l'utiliser pour vous-même ? Les vendeurs sérieux vont répondront qu'il faut un capital important pour pouvoir générer assez de revenus pour vivre du trading (même si le programme génère 15% de performance annuelle). La commercialisation de ces produits est donc un moyen d'avoir des revenus réguliers.
L'appât du gain est l'un des facteurs psychologiques causant de lourdes pertes chez les traders. L'utilisation des experts advisors ne fait qu'exacerber cette volonté de gagner toujours plus, le plus rapidement possible et sans effort. C'est pour cette raison que les investisseurs choisissent bien souvent des programmes de trading qui offrent le plus de performance. Le choix se ne se fait pas sur des critères objectifs (qualité de la stratégie). On retrouve donc un facteur commun de perte dans le trading manuel et automatisé.
Les experts advisors ne font qu'automatiser les défauts des stratégies de trading utilisées dans le trading manuel. En effet, les traders qui codent ces stratégies de trading sont bien souvent perdants dans leur trading (ou ne traite pas du tout). Coder leur stratégie leur permet simplement de rendre rentable une stratégie (de part sa commercialisation) qui à la base ne l'est pas ou n'est pas viable sur le long terme.
Les détracteurs des experts advisors mettent aussi en avant le fait que les publicités affichés par les vendeurs sont bien souvent mensongères. Soit les résultats sont carrément falsifiés, soit la vente se fait sur des données incomplètes. Il est facile de rendre gagnante une stratégie sur une période donnée mais il est plus compliqué de trouver une stratégie automatisé gagnante sur le long terme. En effet, les conditions de marchés évoluent en permanence. Il faut donc être capable de faire évoluer les paramètres du programme pour s'adapter à ces nouvelles conditions.
De plus, les prix de ces EA peuvent être exorbitants, aussi démesuré que certaines formations payantes inutiles et généralistes servant à former les traders.
Enfin, les vendeurs mettent en avant le fait que le trading manuel est chronophage. Si vous avez déjà un travail, il est tout à fait possible de faire du trading manuel à côté. Il s'agit juste de traiter sur des unités de temps plus grandes qui ne nécessitent pas une surveillance journalière de vos trades.
On trouve aujourd'hui des experts advisors partout sur le net. Impossible d'y échapper. Tous les sites vantent les mérites de leurs programmes de trading automatique avec un fort rendement. Faut-il croire en ces offres alléchantes ?
Je répondrais simplement que si c'est trop beau (grosse performance ou courbe qui ne fait que monter), dans 99.9% des cas il s'agit d'une arnaque. Soit les résultats sont falsifiés, soit le risque lié à l'application de la stratégie est trop important. Dans ce cas, vous risquez de perdre la totalité de votre capital. Voyons les experts advisors qu'il faut éviter à tout prix :
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En trading, la martingale induit l'utilisation de l'effet de levier. Plus vous perdez, plus vous allez augmenter votre effet de levier pour rattraper vos pertes. Plus l'effet de levier est grand, plus le risque est important. Certes, toute série à une fin mais il va arriver un jour ou votre compte va être rasé avant de pouvoir récupérer vos pertes. C'est une vérité absolue !
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De plus, l'utilisation de cette stratégie implique une augmentation de votre effet de levier à chaque nouvelle position de trading. La encore, vous finirez par perdre tout votre capital, soit parce que le cours ne reviendra jamais au prix d'entrée, soit parce que vos positions de trading vont être coupées automatiquement par votre broker du fait d'un appel de marge (du à l'utilisation abusive de l'effet de levier).
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Une fois encore, votre effet de levier va donc augmenter progressivement au fur et à mesure du temps. Vous allez également vous retrouver avec des positions fortement perdantes (de plusieurs dizaines, voir centaines de points sur les trades qui ont mal tourné). Résultat, un jour, les trades gagnants ne suffiront plus à couvrir vos positions perdantes ouvertes et vous perdrez tout ou partie de votre capital.
Vous l'aurez donc compris, il faut éviter de choisir des experts advisors qui utilisent un effet de levier trop important ou qui cumule un nombre trop important de positions ouvertes (du fait qu'aucun stop loss n'est utilisé). Pour mieux gérer votre effet de levier, optez pour un programme qui vous permet de choisir la taille de vos positions et de limiter votre nombre de positions ouvertes.
Vous ne verrez jamais un vendeur d'expert advisors affichés des performances négatives sur son programme. Pourtant, une fois le produit acheté, de nombreux d'entre eux affichent des performances bien différentes et souvent négatives. Comment est-ce possible ?
Pour afficher un graphique de performance de leur EA, les vendeurs réalisent un backtest. Un backtest est une méthode permettant de tester la performance d'une stratégie sur une période de temps passée. Toutefois, ces backtests sont sensibles à plusieurs éléments :
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L'impact de la variation des conditions de marché à un impact bien plus fort sur les stratégies de swing trading que de scalping. En effet, selon que l'actif soit dans une phase en tendance, en range ou de forte volatilité, cela va générer des performances très inégales (positives ou négatives).
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Les backtests sont fiables mais la méthode d'exploitation des données et surtout la période de temps choisie par le vendeur font varier considérablement la performance générée par l'expert advisor. Il faut donc opter pour des vendeurs affichant les performances réels du programme sur un compte réel. Cela permet en plus d'éliminer plusieurs défauts des backtests qui viennent polluer la performance réel tels que le slippage et le temps d'exécution des ordres (pas pris en compte dans le backtest), notamment s'il s'agit d'une stratégie de scalping.
Le choix d'un expert advisor n'est pas simple. En effet, les vendeurs du programme ne souhaite pas communiquer les détails de la stratégie de trading qui est y associé. On peut parfaitement le comprendre, sinon le programme n'aurait plus de valeur marchande. Mais alors comment évaluer un expert advisor? Cela se fait en fonction de plusieurs critères :
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Exemple : La stratégie 1 génère 30% de performance avec un drawdown de 15%. La stratégie 2 génère elle seulement 21% mais avec un drawdown 7%. Quelle stratégie choisissez-vous ?
Si vous avez répondu la 2, c'est la bonne réponse. En effet, sur la stratégie 2 vous risquez 1 pour gagner 3 (21/7). Sur la stratégie 1, vous risquez 1 pour gagner 2 (30/15).
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Si la stratégie est liée au scalping, vous devez également choisir un broker avec une bonne rapidité d'exécution des ordres et chez qui le slippage est peu fréquent. Pour cela, vous devez tester la plateforme du broker sur un compte démo.
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Le VPS doit avoir le temps de réponse le plus réduit possible et ne quasiment pas avoir de coupure. Il faut savoir que même les meilleurs VPS peuvent planter. Il faut donc que le VPS soit rebootable automatiquement. Ainsi, au redémarrage du VPS, votre EA sera de nouveau fonctionnel.
Certains brokers proposent des VPS gratuits mais bien souvent ce ne sont pas les meilleurs (même si dans la majorité des cas, c'est suffisant). Il faudra payer un abonnement mensuel si vous souhaitez avoir accès au VPS les plus performants.
Les experts advisors ont leurs avantages et inconvénients. C'est à vous de choisir votre camp. Si vous optez pour le trading automatique, vous devez être très méfiant face aux différentes offres que vous trouvez sur le net. La plupart sont très alléchantes (backtests très prometteurs) et vous devez vous en méfier. Toutefois, il ne faut pas mettre tout le monde dans le même panier. Les vendeurs d'experts advisors ne sont pas tous des escrocs.
Vous devez vous questionner sur le fonctionnement de la stratégie, tentez de la comprendre. Le choix d'un de ces programmes ne doit pas se faire à la légère. Il faut analyser en détails la stratégie appliquée et toujours garder en tête la notion de risque. Une performance élevée ne se fait sans risque. Vous êtes assez grand pour savoir que le Père Noel n'existe pas…
On trouve sur le net de nombreux sites proposant des experts advisors. Quels sont les arguments du pour et du contre? Quels experts advisors faut-il éviter? Peut-on croire aux performances affichées ? Comment bien choisir votre expert advisor? Quelles sont les conditions nécessaires à la bonne exploitation de ce type de programme?
Les avantages d'un expert advisor
Les experts advisors sont vendus essentiellement sur le Forex. Sur ce marché, 9/10 des traders sont perdants et pour une grande partie, cela est du à des causes psychologiques. Le principal avantage du trading automatique est que les émotions n'entrent plus en compte dans le trading. C'est donc un facteur important de perte qui est supprimé.
Le deuxième argument des vendeurs d'experts advisors est le temps nécessaire au trading manuel. Le trading est chronophage et il est difficile de cumuler un travail et une activité de trading. Le trading automatique vous offre cette possibilité d'augmenter vos revenus sans avoir à consacrer du temps à votre trading. De plus, les experts advisors vous permettent de ne louper aucune opportunité de trade avec un trading jour et nuit 5 jours sur 7 (horaires d'ouverture du Forex pour les particuliers). La performance de la stratégie de trading est donc exploitée au maximum contrairement à une stratégie de trading manuelle.
Enfin, aucune formation de trading n'est nécessaire pour faire tourner l'EA. C'est donc encore une fois du temps de gagner mais aussi de l'argent économisé du fait que vous n'avez aucune formation à payer.
Voici une question fréquemment posé aux vendeurs d'experts advisors: Pourquoi vendre ce type de programme s'il est si performant et ne pas l'utiliser pour vous-même ? Les vendeurs sérieux vont répondront qu'il faut un capital important pour pouvoir générer assez de revenus pour vivre du trading (même si le programme génère 15% de performance annuelle). La commercialisation de ces produits est donc un moyen d'avoir des revenus réguliers.
Les inconvénient d'un expert advisor
L'appât du gain est l'un des facteurs psychologiques causant de lourdes pertes chez les traders. L'utilisation des experts advisors ne fait qu'exacerber cette volonté de gagner toujours plus, le plus rapidement possible et sans effort. C'est pour cette raison que les investisseurs choisissent bien souvent des programmes de trading qui offrent le plus de performance. Le choix se ne se fait pas sur des critères objectifs (qualité de la stratégie). On retrouve donc un facteur commun de perte dans le trading manuel et automatisé.
Les experts advisors ne font qu'automatiser les défauts des stratégies de trading utilisées dans le trading manuel. En effet, les traders qui codent ces stratégies de trading sont bien souvent perdants dans leur trading (ou ne traite pas du tout). Coder leur stratégie leur permet simplement de rendre rentable une stratégie (de part sa commercialisation) qui à la base ne l'est pas ou n'est pas viable sur le long terme.
Les détracteurs des experts advisors mettent aussi en avant le fait que les publicités affichés par les vendeurs sont bien souvent mensongères. Soit les résultats sont carrément falsifiés, soit la vente se fait sur des données incomplètes. Il est facile de rendre gagnante une stratégie sur une période donnée mais il est plus compliqué de trouver une stratégie automatisé gagnante sur le long terme. En effet, les conditions de marchés évoluent en permanence. Il faut donc être capable de faire évoluer les paramètres du programme pour s'adapter à ces nouvelles conditions.
De plus, les prix de ces EA peuvent être exorbitants, aussi démesuré que certaines formations payantes inutiles et généralistes servant à former les traders.
Enfin, les vendeurs mettent en avant le fait que le trading manuel est chronophage. Si vous avez déjà un travail, il est tout à fait possible de faire du trading manuel à côté. Il s'agit juste de traiter sur des unités de temps plus grandes qui ne nécessitent pas une surveillance journalière de vos trades.
Quels experts advisors faut-il éviter ?
On trouve aujourd'hui des experts advisors partout sur le net. Impossible d'y échapper. Tous les sites vantent les mérites de leurs programmes de trading automatique avec un fort rendement. Faut-il croire en ces offres alléchantes ?
Je répondrais simplement que si c'est trop beau (grosse performance ou courbe qui ne fait que monter), dans 99.9% des cas il s'agit d'une arnaque. Soit les résultats sont falsifiés, soit le risque lié à l'application de la stratégie est trop important. Dans ce cas, vous risquez de perdre la totalité de votre capital. Voyons les experts advisors qu'il faut éviter à tout prix :
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Martingale
: Une martingale n'a aucune logique de trading. Il s'agit simplement de parier sur le fait que toute série à une fin (ce qui est vrai, c'est mathématique). Ainsi, si vous perdez un trade, vous allez miser le double sur le trade suivant jusqu'au moment ou vous allez gagner. Par exemple, vous perdez 100€, vous misez 200€, puis si vous perdez de nouveau, vous allez miser 400€. Si vous gagnez le dernier trade, vous allez alors sortir gagnant de l'opération : 400 – 200 – 100 = 100€.En trading, la martingale induit l'utilisation de l'effet de levier. Plus vous perdez, plus vous allez augmenter votre effet de levier pour rattraper vos pertes. Plus l'effet de levier est grand, plus le risque est important. Certes, toute série à une fin mais il va arriver un jour ou votre compte va être rasé avant de pouvoir récupérer vos pertes. C'est une vérité absolue !
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Moyennes à la baisse
: Les moyennes à la baisse consistent à prendre une position supplémentaire à un cours supérieur ou inférieur à la première position. Cette technique est utilisée si l'évolution du cours vous est défavorable. Vous allez alors cumuler un nombre de plus en plus important de positions dans l'attente d'un rebond du cours dans votre sens. C'est le fameux : « le cours finira bien par revenir à mon prix d'entrée un jour ». C'est loin d'être toujours le cas, une tendance peut durer plusieurs jours, semaines, mois ou même année.De plus, l'utilisation de cette stratégie implique une augmentation de votre effet de levier à chaque nouvelle position de trading. La encore, vous finirez par perdre tout votre capital, soit parce que le cours ne reviendra jamais au prix d'entrée, soit parce que vos positions de trading vont être coupées automatiquement par votre broker du fait d'un appel de marge (du à l'utilisation abusive de l'effet de levier).
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Matrice
: Les matrices sont des experts advisors visant à générer un gain fixe sur chaque trade. Tous les x points ou sur un signal d'achat/vente, le programme va ouvrir une position et mettre un take profit à x points (généralement, le take profit est très rapproché et varie entre 1 et 10 points). Bien évidemment, aucun stop loss n'est utilisé. Vous allez alors engrangez un grand nombre de positions gagnantes et grappiller des gains mais vous allez aussi cumuler un nombre de positions toujours plus importants (sur les trades qui n'ont pas atteint leur objectif).Une fois encore, votre effet de levier va donc augmenter progressivement au fur et à mesure du temps. Vous allez également vous retrouver avec des positions fortement perdantes (de plusieurs dizaines, voir centaines de points sur les trades qui ont mal tourné). Résultat, un jour, les trades gagnants ne suffiront plus à couvrir vos positions perdantes ouvertes et vous perdrez tout ou partie de votre capital.
Vous l'aurez donc compris, il faut éviter de choisir des experts advisors qui utilisent un effet de levier trop important ou qui cumule un nombre trop important de positions ouvertes (du fait qu'aucun stop loss n'est utilisé). Pour mieux gérer votre effet de levier, optez pour un programme qui vous permet de choisir la taille de vos positions et de limiter votre nombre de positions ouvertes.
Peut-on croire aux performances affichées par un expert advisor?
Vous ne verrez jamais un vendeur d'expert advisors affichés des performances négatives sur son programme. Pourtant, une fois le produit acheté, de nombreux d'entre eux affichent des performances bien différentes et souvent négatives. Comment est-ce possible ?
Pour afficher un graphique de performance de leur EA, les vendeurs réalisent un backtest. Un backtest est une méthode permettant de tester la performance d'une stratégie sur une période de temps passée. Toutefois, ces backtests sont sensibles à plusieurs éléments :
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Conditions de marché
: La performance d'un expert advisor varie en fonction des conditions de marché. Comme toutes les stratégies de trading, certaines conditions vont générer des phases de gains et d'autres des phases de pertes. Les vendeurs vont bien évidemment privilégier les backtests dans des conditions favorables de marché en choisissant des périodes de temps ou la performance est positive. Ainsi, il est possible d'afficher pour tous les EA des performances positives.L'impact de la variation des conditions de marché à un impact bien plus fort sur les stratégies de swing trading que de scalping. En effet, selon que l'actif soit dans une phase en tendance, en range ou de forte volatilité, cela va générer des performances très inégales (positives ou négatives).
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Exploitation des données
: Lorsque l'on réalise un backtest, il faut avoir des données complètes sur l'historique de cours de l'actif. Or, ces données peuvent être incomplètes ce qui peut venir modifier considérablement la performance du programme. De plus, il est possible d'exploiter de plusieurs façons les données.Les backtests sont fiables mais la méthode d'exploitation des données et surtout la période de temps choisie par le vendeur font varier considérablement la performance générée par l'expert advisor. Il faut donc opter pour des vendeurs affichant les performances réels du programme sur un compte réel. Cela permet en plus d'éliminer plusieurs défauts des backtests qui viennent polluer la performance réel tels que le slippage et le temps d'exécution des ordres (pas pris en compte dans le backtest), notamment s'il s'agit d'une stratégie de scalping.
Comment bien choisir votre expert advisor?
Le choix d'un expert advisor n'est pas simple. En effet, les vendeurs du programme ne souhaite pas communiquer les détails de la stratégie de trading qui est y associé. On peut parfaitement le comprendre, sinon le programme n'aurait plus de valeur marchande. Mais alors comment évaluer un expert advisor? Cela se fait en fonction de plusieurs critères :
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Ratio Gain moyen /Perte moyenne par trade
: Une stratégie de trading ne peut pas être gagnante sur le long terme si le gain moyen n'est pas supérieur à la perte moyenne par trade. Vous pouvez donc supprimer de vos choix ces stratégies. Plus le ratio est élevé, plus la qualité des trades est bonne. Cela revient à évaluer le ratio rendement / risque sur un trade. Attention toutefois, cela ne veut pas dire que les stratégies avec un ratio gain moyen/perte moyenne intermédiaire ne sont pas des bonnes stratégies. En effet, une stratégie peut avoir un rendement moyen sur les trades gagnants plus faible qu'une autre stratégie mais avoir un ratio de trades gagnants supérieur.-
Pourcentage de trades gagnants
: Cette statistique est à mettre en rapport avec le ratio précédent. En effet, une stratégie peut avoir un pourcentage de trades gagnants inférieur à une autre et pourtant générer plus de performance. C'est le cas notamment si l'on compare une stratégie de scalping (qui doit avoir un pourcentage élevé de trades gagnants) et une stratégie de swing trading. En swing trading, il est possible d'avoir un ratio de trades gagnants inférieur à 50% et être gagnant si les trades gagnants sont bien exploités avec un gain moyen par trade important.-
Le drawdown
: C'est la chute maximale historique enregistrée sur la stratégie. C'est la volatilité de la stratégie. Plus il est élevé, plus le risque est grand. Vous devez mettre en rapport le drawdown et la performance affichée par l'expert advisor. Tout est question de rendement par rapport au risque.Exemple : La stratégie 1 génère 30% de performance avec un drawdown de 15%. La stratégie 2 génère elle seulement 21% mais avec un drawdown 7%. Quelle stratégie choisissez-vous ?
Si vous avez répondu la 2, c'est la bonne réponse. En effet, sur la stratégie 2 vous risquez 1 pour gagner 3 (21/7). Sur la stratégie 1, vous risquez 1 pour gagner 2 (30/15).
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Programme paramétrable
: Un expert advisor doit avant tout être paramétrable. Vous devez par exemple pouvoir décider de la taille de vos positions, le nombre de trade maximum ou encore les horaires de trading. Ce sont les fonctions de base mais après selon le fonctionnement de l'EA, vous devez avoir la possibilité de régler les paramètres d'entrée et de sortie de trade. Par exemple, le niveau des take profit ou stop loss doit être paramétrable. S'il s'agit d'une stratégie de scalping, vous devez pouvoir changer le slippage maximum autorisé.Conditions nécessaires pour bien exploiter votre expert advisor
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Bonnes conditions de trading
: Optez pour le broker proposant les meilleures conditions de trading sur les produits sur lesquels l'expert advisor est actif. Je vous conseille de choisir un broker avec des spreads variables si les trades sont passés tout au long de la journée et un broker en spreads fixes si l'ea intervient essentiellement en période de forte volatilité (augmentation des spreads pendant une annonce économique).Si la stratégie est liée au scalping, vous devez également choisir un broker avec une bonne rapidité d'exécution des ordres et chez qui le slippage est peu fréquent. Pour cela, vous devez tester la plateforme du broker sur un compte démo.
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Un VPS de qualité
: Faire tourner votre expert advisor ne se fait pas sur votre pc, surtout si vous traitez en continu. Il faut passer par l'intermédiaire d'un VPS pour votre trading (Virtual Private Server) qui va héberger votre expert advisor. Vous pouvez accéder à distance au serveur et interagir comme si il s'agissait de votre pc.Le VPS doit avoir le temps de réponse le plus réduit possible et ne quasiment pas avoir de coupure. Il faut savoir que même les meilleurs VPS peuvent planter. Il faut donc que le VPS soit rebootable automatiquement. Ainsi, au redémarrage du VPS, votre EA sera de nouveau fonctionnel.
Certains brokers proposent des VPS gratuits mais bien souvent ce ne sont pas les meilleurs (même si dans la majorité des cas, c'est suffisant). Il faudra payer un abonnement mensuel si vous souhaitez avoir accès au VPS les plus performants.
Conclusion
Les experts advisors ont leurs avantages et inconvénients. C'est à vous de choisir votre camp. Si vous optez pour le trading automatique, vous devez être très méfiant face aux différentes offres que vous trouvez sur le net. La plupart sont très alléchantes (backtests très prometteurs) et vous devez vous en méfier. Toutefois, il ne faut pas mettre tout le monde dans le même panier. Les vendeurs d'experts advisors ne sont pas tous des escrocs.
Vous devez vous questionner sur le fonctionnement de la stratégie, tentez de la comprendre. Le choix d'un de ces programmes ne doit pas se faire à la légère. Il faut analyser en détails la stratégie appliquée et toujours garder en tête la notion de risque. Une performance élevée ne se fait sans risque. Vous êtes assez grand pour savoir que le Père Noel n'existe pas…
