Kryptowährungen, die Fiatwährungen abbilden, haben eine wichtige Funktion
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Warum ist es notwendig, dass Kryptowährungen Fiatwährungen abbilden? Warum setzte das potenzielle „Aus“ von Tether (Kryptowährung, die den Wert des US-Dollars abbildet) Ende Januar/Anfang Februar 2018 die Kryptowährungen so stark unter Druck?
Aktive Kryptowährungs-Trader sorgen dafür, dass auf jeder Trading-Plattform eine gewisse Liquidität vorhanden ist. Wenn diese Trader auf den Kursanstieg einer Kryptowährung setzen, ist es für sie beim Schließen der Position sehr praktisch, über eine Kryptowährung zu verfügen, die eine Fiatwährung abbildet. Warum? Da Kryptowährungs-Plattformen keine Möglichkeit bieten, den angelegten Betrag direkt in Euro oder Dollar umzuwandeln. Dies ist nur auf Plattformen für den Kauf oder Verkauf von Kryptowährungen möglich. Auf diesen Plattformen können aber nur sehr wenige Kryptowährungen getradet werden...
Ohne Kryptowährung, die eine Fiatwährung abbildet, hätten Trader daher immer nur eine Lösung, um zur Fiatwährung zurückzukehren: den Verkauf ihrer Kryptowährungen für Bitcoins, dann ihren Transfer auf ihre Plattform zum Kauf von Kryptowährungen und schließlich den Weiterverkauf ihrer Bitcoins oder Ethereums für US-Dollar oder Euro.
Diese Lösung ist für aktive Trader zu langwierig und zu umständlich: Bei jedem Transfer verlieren sie wertvolle Zeit, die sie eigentlich benötigen, um mal schnell zuzuschlagen, wenn sich auf der Trading-Plattform Chancen für den Kauf einer Altcoin eröffnen... Warum? Damit diese Mittel nämlich auf der Trading-Plattform verfügbar sind, muss der Trader den gesamten Transfervorgang wiederholen: Er muss Bitcoins auf seiner Kaufplattform erwerben, sie dann auf die Plattform für den Umtausch von Kryptowährungen übertragen, um schließlich die gewünschte Kryptowährung kaufen zu können...
Auch wenn die Plattformen für den Umtausch von Kryptowährungen für alle Kryptowährungen den direkten Umtausch in eine Währung anbieten, die eine Fiatwährung abbildet, ist dies in der Regel immer Bitcoin oder Ethereum; so können Trader ihre Bitcoin-Position schnell verlassen und in die nachbildende Kryptowährung umtauschen (ohne Geld von der Tauschplattform entnehmen zu müssen).
Betrachten wir das Ganze noch einmal anhand eines Beispiels:
Stellen Sie sich eine Plattform für den Umtausch vor, die die folgenden Währungspaare anbietet: NEO/BTC und BTC/USDT, wobei USDT die Kryptowährung ist, die den US-Dollar paritätisch (1 USDT = 1 USD) abbildet.
Ein Trader hat NEO gekauft, möchte aber die Position schnell wieder verlassen. Er wird seine NEO für BTC verkaufen und dann mit seinen BTC USDT kaufen. Hinweis: Wenn die Plattform es ermöglicht hätte, die Paarung NEO/USDT zu traden, hätte der Trader in einer einzigen Transaktion zu USDT zurückkehren können.
Bietet die Trading-Plattform diesem Trader keine USDT (Tether) an, sieht er sich gezwungen, seine BTC auf seine Plattform für den Kauf von Kryptowährungen zu übertragen und sie dann in Euro oder US-Dollar umzutauschen.
Ist es für Inhaber von NEO wirklich kundenfreundlich, wenn sie ihre Bitcoins auf der Plattform für den Umtausch lassen? Nein... Letztendlich würden Trader auf Bitcoin spekulieren, das weiterhin starken Schwankungen gegenüber dem Euro und dem US-Dollar ausgesetzt ist...
Fazit:
Gäbe es keine Kryptowährung, die eine Fiatwährung abbildet, würde das Handelsvolumen von Kryptowährungen an den Trading-Plattformen womöglich sehr stark zurückgehen und zudem einen Kursrutsch bei allen handelbaren Kryptowährungen verursachen...
Gäbe es keine Kryptowährung, die eine Fiatwährung abbildet, käme als einzige Lösung die Entstehung von Plattformen für den Umtausch von Kryptowährungen in Betracht, die „endlich“ den direkten Umtausch in Euro oder „US-Dollar“ anbieten würden... Dann würde es sich aber um Plattformen für den Kauf von Kryptowährungen handeln, die einer wesentlich stärkeren Regulierung unterliegen.
Zur Erinnerung: Sie haben den Unterschied zwischen einer Plattform für den Umtausch von Kryptowährungen und den Kauf von Kryptowährungen nicht verstanden? Bitte lesen Sie diesbezüglich den folgenden Beitrag: TUTO - Kryptowährungen kaufen und umtauschen.
Warum werden Kryptowährungen, die eine Fiatwährung paritätisch abbilden, um ihre Existenz kämpfen müssen?
Zur Sicherung der Parität mit einer Fiatwährung muss die replizierende Kryptowährung normalerweise einen Betrag auf ihrem Bankkonto haben, welcher der Kapitalisierung in der von ihr abgebildeten Fiatwährung entspricht.
Einfach ausgedrückt, bildet Tether den US-Dollar ab; die Kapitalisierung beträgt derzeit 2 Milliarden US-Dollar; Tether muss daher 2 Milliarden US-Dollar auf einem Bankkonto haben (für den Fall, dass jeder Inhaber von Tether seine Tether gleichzeitig in US-Dollar umwandeln möchte).
Das Problem: Je stärker eine Kryptowährung verwendet wird, die eine Fiatwährung abbildet, desto größer ist ihre Kapitalisierung und desto dringender ist sie darauf angewiesen, einen bedeutenden Betrag der Fiatwährung vorrätig zu haben... Das war das Problem von Tether (USDT), dessen Kapitalisierung innerhalb von wenigen Monaten von 100 Millionen auf 2 Milliarden US-Dollar angewachsen ist...
Wenn es der Kryptowährung nicht mehr gelingt, ausreichend Bargeld zu speichern (vorrätig zu halten), kann sie ihre Zahlungsfähigkeit beim Umtausch nicht mehr garantieren und ist jederzeit vom Zusammenbruch bedroht... Dabei sind die Zuweisungen von Marktaufsichtsbehörden nicht berücksichtigt...
Eine einzige Lösung für diese Kryptowährungen, die eine Währung abbilden: hohe Gebühren für alle Transaktionen der Kryptowährung erheben, um einen ausreichend hohen Betrag zurückzustellen, der ihre Zahlungsfähigkeit in der Fiatwährung sicherstellt. Dann wäre jedoch die Verwendung dieser Kryptowährung mit einem Mal nicht mehr so attraktiv...
Aktive Kryptowährungs-Trader sorgen dafür, dass auf jeder Trading-Plattform eine gewisse Liquidität vorhanden ist. Wenn diese Trader auf den Kursanstieg einer Kryptowährung setzen, ist es für sie beim Schließen der Position sehr praktisch, über eine Kryptowährung zu verfügen, die eine Fiatwährung abbildet. Warum? Da Kryptowährungs-Plattformen keine Möglichkeit bieten, den angelegten Betrag direkt in Euro oder Dollar umzuwandeln. Dies ist nur auf Plattformen für den Kauf oder Verkauf von Kryptowährungen möglich. Auf diesen Plattformen können aber nur sehr wenige Kryptowährungen getradet werden...
Ohne Kryptowährung, die eine Fiatwährung abbildet, hätten Trader daher immer nur eine Lösung, um zur Fiatwährung zurückzukehren: den Verkauf ihrer Kryptowährungen für Bitcoins, dann ihren Transfer auf ihre Plattform zum Kauf von Kryptowährungen und schließlich den Weiterverkauf ihrer Bitcoins oder Ethereums für US-Dollar oder Euro.
Diese Lösung ist für aktive Trader zu langwierig und zu umständlich: Bei jedem Transfer verlieren sie wertvolle Zeit, die sie eigentlich benötigen, um mal schnell zuzuschlagen, wenn sich auf der Trading-Plattform Chancen für den Kauf einer Altcoin eröffnen... Warum? Damit diese Mittel nämlich auf der Trading-Plattform verfügbar sind, muss der Trader den gesamten Transfervorgang wiederholen: Er muss Bitcoins auf seiner Kaufplattform erwerben, sie dann auf die Plattform für den Umtausch von Kryptowährungen übertragen, um schließlich die gewünschte Kryptowährung kaufen zu können...
Auch wenn die Plattformen für den Umtausch von Kryptowährungen für alle Kryptowährungen den direkten Umtausch in eine Währung anbieten, die eine Fiatwährung abbildet, ist dies in der Regel immer Bitcoin oder Ethereum; so können Trader ihre Bitcoin-Position schnell verlassen und in die nachbildende Kryptowährung umtauschen (ohne Geld von der Tauschplattform entnehmen zu müssen).
Betrachten wir das Ganze noch einmal anhand eines Beispiels:
Stellen Sie sich eine Plattform für den Umtausch vor, die die folgenden Währungspaare anbietet: NEO/BTC und BTC/USDT, wobei USDT die Kryptowährung ist, die den US-Dollar paritätisch (1 USDT = 1 USD) abbildet.
Ein Trader hat NEO gekauft, möchte aber die Position schnell wieder verlassen. Er wird seine NEO für BTC verkaufen und dann mit seinen BTC USDT kaufen. Hinweis: Wenn die Plattform es ermöglicht hätte, die Paarung NEO/USDT zu traden, hätte der Trader in einer einzigen Transaktion zu USDT zurückkehren können.
Bietet die Trading-Plattform diesem Trader keine USDT (Tether) an, sieht er sich gezwungen, seine BTC auf seine Plattform für den Kauf von Kryptowährungen zu übertragen und sie dann in Euro oder US-Dollar umzutauschen.
Ist es für Inhaber von NEO wirklich kundenfreundlich, wenn sie ihre Bitcoins auf der Plattform für den Umtausch lassen? Nein... Letztendlich würden Trader auf Bitcoin spekulieren, das weiterhin starken Schwankungen gegenüber dem Euro und dem US-Dollar ausgesetzt ist...
Fazit:
Gäbe es keine Kryptowährung, die eine Fiatwährung abbildet, würde das Handelsvolumen von Kryptowährungen an den Trading-Plattformen womöglich sehr stark zurückgehen und zudem einen Kursrutsch bei allen handelbaren Kryptowährungen verursachen...
Gäbe es keine Kryptowährung, die eine Fiatwährung abbildet, käme als einzige Lösung die Entstehung von Plattformen für den Umtausch von Kryptowährungen in Betracht, die „endlich“ den direkten Umtausch in Euro oder „US-Dollar“ anbieten würden... Dann würde es sich aber um Plattformen für den Kauf von Kryptowährungen handeln, die einer wesentlich stärkeren Regulierung unterliegen.
Zur Erinnerung: Sie haben den Unterschied zwischen einer Plattform für den Umtausch von Kryptowährungen und den Kauf von Kryptowährungen nicht verstanden? Bitte lesen Sie diesbezüglich den folgenden Beitrag: TUTO - Kryptowährungen kaufen und umtauschen.
Warum werden Kryptowährungen, die eine Fiatwährung paritätisch abbilden, um ihre Existenz kämpfen müssen?
Zur Sicherung der Parität mit einer Fiatwährung muss die replizierende Kryptowährung normalerweise einen Betrag auf ihrem Bankkonto haben, welcher der Kapitalisierung in der von ihr abgebildeten Fiatwährung entspricht.
Einfach ausgedrückt, bildet Tether den US-Dollar ab; die Kapitalisierung beträgt derzeit 2 Milliarden US-Dollar; Tether muss daher 2 Milliarden US-Dollar auf einem Bankkonto haben (für den Fall, dass jeder Inhaber von Tether seine Tether gleichzeitig in US-Dollar umwandeln möchte).
Das Problem: Je stärker eine Kryptowährung verwendet wird, die eine Fiatwährung abbildet, desto größer ist ihre Kapitalisierung und desto dringender ist sie darauf angewiesen, einen bedeutenden Betrag der Fiatwährung vorrätig zu haben... Das war das Problem von Tether (USDT), dessen Kapitalisierung innerhalb von wenigen Monaten von 100 Millionen auf 2 Milliarden US-Dollar angewachsen ist...
Wenn es der Kryptowährung nicht mehr gelingt, ausreichend Bargeld zu speichern (vorrätig zu halten), kann sie ihre Zahlungsfähigkeit beim Umtausch nicht mehr garantieren und ist jederzeit vom Zusammenbruch bedroht... Dabei sind die Zuweisungen von Marktaufsichtsbehörden nicht berücksichtigt...
Eine einzige Lösung für diese Kryptowährungen, die eine Währung abbilden: hohe Gebühren für alle Transaktionen der Kryptowährung erheben, um einen ausreichend hohen Betrag zurückzustellen, der ihre Zahlungsfähigkeit in der Fiatwährung sicherstellt. Dann wäre jedoch die Verwendung dieser Kryptowährung mit einem Mal nicht mehr so attraktiv...
