CREDIT AGRICOLE DU MORBIHAN : Information financière trimestrielle au 31 mars 2019

Crédit Agricole du Morbihan
Activités et résultats au 31 mars 2019
(Communiqué diffusé le 26 avril 2019 après bourse)

                                                                                                       

Vannes, le 26 avril 2019

Le Conseil d’Administration de la Caisse Régionale du Morbihan s’est réuni le vendredi 26 avril 2019 pour procéder à l’arrêté des comptes au 31 mars 2019.

Un bon niveau d’activité commerciale

Sur un an, la collecte globale progresse de 3,6 % avec 11,8 Milliards d’euros d’encours. Les dépôts à vue et l’épargne bancaire progressent et contribuent au financement des projets du territoire.
L’encours des crédits finançant l’économie locale progresse de 4,4 % à plus de 8,0 Milliards d’euros.   
La production des nouveaux financements au 31 mars 2019 s’élève à 419 M€ en progression de 22 % sur une année.
Le nombre de contrats en assurances de biens et de personnes continue de progresser de plus de 5 % sur un an.

Des résultats dans le plan de marche

Le produit net bancaire social s’établit à 48,9 M€ en baisse de 3,8 % par rapport à l’année précédente. Retraité de la dotation aux provisions épargne logement, élément non récurrent, le PNB est en baisse limitée de 0,6 %. Le dynamisme commercial permet de faire progresser le montant des commissions de plus de 2 %, notamment grâce à la vente de services et de produits d’assurances tout en tenant compte de l’impact de la limitation des frais de dysfonctionnement de comptes et du gel des tarifs pour 2019.
L’augmentation des charges d’exploitation est contenue, à  1,3 %, par rapport à l’année précédente à 33,3 M€, malgré la hausse des charges liées aux projets informatiques. Le Résultat Brut d’Exploitation, à 15,7 M€, est en baisse de 13,0 % (baisse de 3,9 % retraitée de la dotation à la provision épargne logement).
Le coût du risque et la dotation aux Fonds pour Risques Bancaires Généraux (FRBG) ressortent à 2,8 M€, dont 5,2 M€ de dotation aux FRBG, avec un gain sur le risque de 2,4M€ (reprise de provision sur filières) à un niveau inférieur au 31 mars 2018 (7,8 M€ dont 3,9 M€ de dotation aux FRBG). Le taux de créances douteuses et litigieuses est en baisse à 2,52 % contre 2,60 % au 31 décembre 2018. Après un impôt sur les sociétés de 5,7 M€, le Résultat Net Social s’élève à 5,9 M€ en baisse de 2,2 %. Le Résultat Net Consolidé (part du Groupe) ressort à 6,3 M€ au 31 mars 2019 contre 6,7 M€ au 31 mars 2018.

Une structure financière solide

La structure financière de la Caisse Régionale continue de se renforcer avec plus de 1.505,5 M€ de capitaux propres consolidés part du Groupe  au 31 mars 2019 (+ 2,5 % par rapport au 31/03/18). Le ratio de solvabilité (fonds propres globaux) est estimé à 20,44 % au 31 mars 2019, favorisé par une mise à jour de certains paramètres de calcul du risque pondéré. Conformément aux obligations prudentielles demandées par le régulateur ou formulées par Crédit Agricole SA, la Caisse Régionale du Morbihan respecte, au 31 mars 2019, tous les indicateurs de suivi du risque de liquidité. Il s’agit notamment des limites internes d’endettement à court et à moyen terme, et du ratio LCR qui, calculé sur la moyenne des 3 mois de 2019, s’élève à 111,6 % (pour une exigence réglementaire de 100 %). Il s’établit à 120,9 % au 31 mars 2019.
Le total bilan consolidé au 31 mars 2019 atteint 10,2 Milliards d’euros, les capitaux propres et les dettes représentant respectivement 14,7 % et 85,3 % du bilan consolidé. En structure, les dettes envers la clientèle, constitutives des dépôts à vue et à terme, représentent 28,1 % de l'ensemble des dettes, tandis que celles envers les établissements de crédits, essentiellement vis-à-vis de Crédit Agricole SA au regard des règles internes de refinancement du Groupe, représentent 62,4 % ; le solde correspond principalement à l'encours de BMTN émis par la Caisse Régionale.
Le cours du Certificat Coopératif d’Investissement (CCI) du Crédit Agricole Morbihan coté sous le code ISIN FR0000045551 a progressé : 94,00 € au 31 mars 2019, contre 85,99 € au 31 décembre 2018. L’Assemblée Générale du 21 mars 2019 a voté le versement d’un dividende de 2,18 € par titre (soit 2,79 % de rendement sur le cours moyen 2018). Il sera versé à partir du 3 juin 2019.

Les chiffres clés

En M€	Mars 2018	Mars 2019	Evolution sur un an
Collecte Globale	11 431	11 841	+3,6%
Crédit (1)	7 680	8 017	+4,4%
Produit Net Bancaire - Social	50,8	48,9	-3,8 %
Charges d’Exploitation - Social	-32,8	-33,3	+1,3 %
Résultat Brut d’Exploitation - Social	18,0	15,7	-13,0%
Résultat Net - Social	6,0	5,9	-2,2%
Résultat Net - Consolidé	6,7	6,3	-5,9%
Total Bilan - Consolidé	9 888	10 218	+3,3%
Capitaux Propres – Consolidé  (part du Groupe)	1 467,9	1 505,5	+2,5%

⁽¹⁾       Ces montants intègrent les créances habitat cédées dans le cadre des opérations de titrisation Groupe, qui se sont déroulées au cours du 4^ème trimestre 2015, du 1^er trimestre 2017 et du 2^ème trimestre 2018.

Les perspectives

Les orientations prises dans le cadre de notre plan à moyen terme à horizon 2020 sont respectées et apportent la preuve de la pertinence de notre démarche de déploiement du modèle 100 % humain et 100 % digital.
Grâce à un bon niveau d’activité au premier trimestre, la structure financière de la Caisse Régionale s’est encore renforcée.
L’année 2019 s’inscrit donc pleinement dans notre ambition affichée de conforter la place de leader de la Caisse Régionale sur son territoire.

Retrouvez toutes les informations financières réglementaires sur www.ca-morbihan.fr,
Rubrique « Informations réglementaires et financières ».
Contact « Relations Investisseurs » : M. Georges Du Mesnil Du Buisson [email protected] - 02 97 01 77 77

Pièce jointe

• Information financière trimestrielle 31 mars 2019