LEGRAND : INFORMATIONS FINANCIÈRES CONSOLIDÉES NON AUDITÉES AU 31 MARS 2020

Regulatory News:

Legrand (Paris:LR):

Compte de résultat consolidé 2

État du résultat global de la période 2

Bilan Consolidé 3

Tableau des flux de trésorerie consolidés 5

Notes annexes aux états financiers consolidés 6

Compte de résultat consolidé

État du résultat global de la période

Bilan Consolidé

Tableau des flux de trésorerie consolidés

Notes annexes aux états financiers consolidés

CHIFFRES CLÉS 7

Note 1 - INTRODUCTION 8

Note 2 - OpÉrations et ÉvÉnements importants de la pÉriode 8

Note 3 - MOUVEMENTS DE périmètre de consolidation 8

Note 4 - STOCKS 9

Note 5 - crÉances clients ET COMPTES RATTACHÉS 9

Note 6 - CAPITAL SOCIAL 9

Note 7 - Emprunts non courants et courantS 10

7.1 Emprunts non courants 10

7.2 Emprunts courants 10

7.3 Analyse des variations des emprunts non courants et courants 10

Note 8 - Informations sectorielles 11

Note 9 - ÉvÉnements postÉrieurs À la clÔture 12

CHIFFRES CLÉS

(1) A périmètre 2019.

Le résultat opérationnel ajusté est défini comme le résultat opérationnel ajusté des amortissements et dépréciations liés aux revalorisations d'actifs lors des acquisitions et des autres impacts sur le compte de résultat liés aux acquisitions ainsi que, le cas échéant, des pertes de valeurs de goodwill.

Le cash flow libre est défini comme la somme des flux de trésorerie des opérations courantes et du produit résultant des cessions d’actifs, minorée des investissements et des frais de développement capitalisés.

Le cash flow libre normalisé est défini comme la somme des flux de trésorerie des opérations courantes, sur la base d’un besoin en fonds de roulement représentant 10 % du chiffre d’affaires des 12 derniers mois à structure et taux de change constants et rapporté à la période considérée, et du produit résultant des cessions d’actifs, minorée des investissements et des frais de développement capitalisés.

La dette financière nette est définie comme la somme des emprunts courants et des emprunts non courants minorée de la trésorerie et équivalents de trésorerie et des valeurs mobilières de placement.

La réconciliation des chiffres clés consolidés avec les états financiers est disponible en annexe du communiqué des résultats des trois premiers mois 2020.

Note 1 - INTRODUCTION

Ces informations financières consolidées non auditées ont été établies pour la période de trois mois close le

31 mars 2020. Elles doivent être lues en référence avec les comptes consolidés au 31 décembre 2019 tels qu’établis dans le document de référence déposé auprès de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) sous le numéro D.20-0320 le 20 avril 2020.

Tous les montants sont présentés en millions d’euros, sauf indication contraire. Certains totaux peuvent présenter des écarts d’arrondis.

Les comptes consolidés ont été établis conformément aux normes IFRS (International Financial Reporting Standards) et aux interprétations de l’IFRIC (International Financial Reporting Interpretations Committee) telles qu’adoptées par l’Union européenne et d’application obligatoire ou par anticipation à partir du 1er janvier 2020.

Les textes publiés par l’IASB (International Accounting Standards Board) et non adoptés au niveau Européen ne sont pas applicables au Groupe.

Note 2 - OpÉrations et ÉvÉnements importants de la pÉriode

Legrand est pleinement mobilisé face à la dégradation de la situation sanitaire et économique mondiale du fait de la propagation rapide du Covid-19 dans de nombreux pays :

■ la priorité du Groupe est de protéger la santé et la sécurité de ses collaborateurs, notamment en appliquant rigoureusement les recommandations des autorités locales et de l’Organisation Mondiale de la Santé ;

■ le Groupe s’organise pour servir au mieux ses clients, dont l’activité est essentielle au bon fonctionnement de l’économie ;

■ fort d’un modèle éprouvé, le Groupe travaille très activement à la protection de sa rentabilité et de son cash flow libre.

Dans ce contexte dégradé et incertain, Legrand a annoncé suspendre les objectifs 2020 publiés le 13 février dernier.

Note 3 - MOUVEMENTS DE périmètre de consolidation

Le calendrier d’intégration, dans les comptes consolidés, des acquisitions réalisées depuis fin 2018 est le suivant :

Au cours des trois premiers mois 2020, le Groupe a en particulier réalisé l’acquisition de Focal Point. Acteur de premier plan aux Etats-Unis de l’éclairage architectural prescrit pour les bâtiments non résidentiels, Focal Point réalise un chiffre d’affaires annuel de plus de 200 millions de dollars américains.

Le montant des acquisitions de filiales, sous déduction de la trésorerie acquise, s’est élevé à 484,8 millions d’euros au cours des trois premiers mois 2020.

Note 4 - STOCKS

Les stocks s’analysent comme suit :

Note 5 - crÉances clients ET COMPTES RATTACHÉS

Les créances clients s’analysent comme suit :

Note 6 - CAPITAL SOCIAL

Le capital social au 31 mars 2020 est de 1 069 790 984 euros représenté par 267 447 746 actions de 4 euros de nominal chacune, auxquelles correspondent 267 447 746 droits de vote théoriques et 267 059 660 droits de vote exerçables (déduction faite des actions détenues par le Groupe à cette date).

Le détail ci-dessous donne l’évolution du capital social au cours des trois premiers mois 2020 :

Le Groupe détient 388 086 actions au 31 mars 2020 contre 313 406 actions au 31 décembre 2019, soit une augmentation de 74 680 actions correspondant :

■ au rachat net de 167 509 actions en dehors du contrat de liquidité pour une valeur de 9,2 millions d'euros ;

■ à l’annulation de 265 000 actions ;

■ à l'acquisition nette de 172 171 actions dans le cadre du contrat de liquidité qui s'est traduite par un flux de trésorerie négatif de 10,7 millions d'euros.

Sur les 388 086 actions détenues par le Groupe au 31 mars 2020, 176 302 actions ont été affectées à la mise en œuvre de tout plan d’actions de performance, et 211 784 actions sont détenues dans le cadre du contrat de liquidité.

Note 7 - Emprunts non courants et courantS

7.1 Emprunts non courants

Les emprunts non courants s’analysent comme suit :

7.2 Emprunts courants

Les emprunts courants s’analysent comme suit :

* Y compris le tirage sur le crédit syndiqué d’un montant de 296,7 millions d’euros en mars 2020 sur un total disponible de 900,0 millions d’euros.

7.3 Analyse des variations des emprunts non courants et courants

Les variations des emprunts non courants et courants s’analysent comme suit :

Note 8 - Informations sectorielles

Conformément à IFRS 8, les secteurs opérationnels sont déterminés sur la base du reporting mis à la disposition du principal décideur opérationnel et du management du Groupe.

Compte tenu du caractère local des activités de Legrand, la gestion du Groupe est organisée par pays ou groupe de pays et le reporting interne est réparti en trois secteurs opérationnels:

■ l’Europe qui regroupe la France, l’Italie et le Reste de l’Europe (qui comprend principalement l’Allemagne, le Benelux, l’Ibérie (l’Espagne et le Portugal), la Pologne, le Royaume-Uni, la Russie, et la Turquie) ;

■ l’Amérique du Nord et Centrale qui comprend le Canada, les Etats-Unis, le Mexique ainsi que les pays d’Amérique centrale ; et

■ le Reste du Monde qui comprend principalement l’Amérique du Sud (qui comprend notamment le Brésil, le Chili et la Colombie), l’Arabie saoudite, l’Australie, la Chine et l’Inde.

Ces trois secteurs opérationnels sont placés sous la responsabilité de trois dirigeants de secteur qui rendent compte directement au principal décideur opérationnel du Groupe.

Les modèles économiques des filiales de ces secteurs sont très similaires. En effet, leurs ventes sont constituées de produits d’infrastructure électrique et numérique du bâtiment pour l’essentiel à destination d’installateurs électriciens principalement par l’intermédiaire de distributeurs tiers.

Note 9 - ÉvÉnements postÉrieurs À la clÔture

Le lecteur est invité à se référer à la note 2 sur les événements importants de la période. Aucun événement significatif n’est intervenu postérieurement à la clôture du 31 mars 2020.

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