Analyse du bilan comptable

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Qu'est ce qu'un bilan comptable ?



Le bilan comptable d'une entreprise représente sa situation financière à un instant t. Le premier bilan est réalisé à la création de la société, au moment ou le capital social est déposé. Par la suite, tous les 12 mois, un nouveau bilan est établit par l'entreprise. Durant l'exercice, les fonds (ressources) vont être utilisées pour réaliser des dépenses (emplois). Le bilan d'une société permet d'identifier l'origine des fonds (le passif du bilan) et leurs utilisations (actif de l'entreprise). Le bilan permet donc d'établir le bilan patrimoniale de l'entreprise à un instant t.

défintion actif passif bilan comptable
Pour qu'un bilan soit juste, il faut que le passif et l'actif soit équilibré, c'est à dire que le montant des actifs correspondent au montant du total des passifs. Si c'est le cas, cela signifie que la société sait comment ses fonds ont été utilisé.


L'actif du bilan comptable



L'actif comptable de l''entreprise correspond à ce que possède l'entreprise à un instant t. C'est la colonne de gauche du bilan. Les différents postes sont présentés par ordre de liquidité, du moins liquide (les immobilisations) au plus liquide (actif circulant).

actif bilan comptable
Les immobilisations sont au cœur du fonctionnement de l'entreprise. Elles représentent les différents investissements de l'entreprise qui ont permis le développement de l'entreprise. Même une fois amorties, les différentes immobilisations restent dans l'actif de l'entreprise.

Les immobilisations à l'actif sont donc présentées comme suit:

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Incorporelles

: brevets ou marques, licences, logiciels, fonds commercial, frais de R&D

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Corporelles

: constructions (usines, immeubles), terrains, équipements (matériel, outillage)

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Financières

: dépôts de garantie, prêts, titres non négociables...

On trouve ensuite l'actif circulant. L'actif circulant sont des actifs qui se renouvellent en permanence et ne vont pas rester durablement dans l'entreprise.

L'actif circulant est présenté comme suit:

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Stocks

: Les stocks représentent uniquement des bien matériels : matières premières et semi-ouvrés, marchandises, produits finis et en cours de production, emballages non consignés (sinon en immobilisation).

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Créances

: Les créances représentent les factures qui n'ont pas encore été payé au moment ou le bilan a été établit. On y trouve créances sur les clients, créances sur l’état et des créances diverses.

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Trésorerie

: C'est le montant dont dispose l'entreprise sur son compte en banque. Il s'agit donc des disponibilités de l'entreprise. La trésorerie regroupe également les valeurs mobilières de placement qui peuvent être rapidement être transformées en liquidités.


Le passif du bilan comptable



Le passif comptable de l'entreprise correspond à l'origine des fonds de l'entreprise. C'est la colonne de droite du bilan. Les différents postes sont présentés par ordre par ordre de stabilité, du plus ancien au plus récent. On va donc trouver en haut du passif les capitaux propres, les provisions pour risques et charges et les dettes (classées par durée).

passif bilan comptable
Les capitaux propres représentent la somme des fonds apportés par les propriétaires de l'entreprise depuis sa création mais également tous les bénéfices mis en resérve. De manière ponctuelle, le résultat de l'exercice en cours sera également incorporé dans les capitaux propres avant son affectation dans d'autres postes. Les capitaux propres sont à la base de la solidité financière de l'entreprise. Plus ils sont élevés, plus l'entreprise sera solvable. C'est ce que vaut l'entreprise.

Les capitaux propres sont présentés comme suit :

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Capital social

: Il représente l'ensemble des capitaux apportés par les différents propriétaires de l'entreprise à la création de l'entreprise. Dans le cas d'une société cotée en bourse, le capital social est représenté par l'ensemble des actions.

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Réserves

: Il y a plusieurs types de réserves (réserves, réserves légales, autres réserves). Les réserves sont les bénéfices antérieurs de l'entreprise qui n'ont pas été utilisé par l'entreprise et vont servir à financer des projets d'investissements. Les réserves légales sont imposées par la loi. Les entreprises doivent mettre en réserve 5% de leurs bénéfices chaque année jusqu'a la hauteur du 10% du capital social. Enfin, les autres réserves représentent les résultats non distribués des années antérieures.

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Report à nouveau

: Ce sont les pertes réalisées durant les exercices précédents qui sont inscrit à ce poste pour être reportées sur les années suivantes.

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Résultat de l'exercice

: Ce sont les bénéfices ou perte du compte de résultat sur l'année en cours.

Les provisions pour risques et charges représentent des sommes que l'entreprise à inscrit dans ce poste afin d'anticiper le paiement de risques ou charges qui pourrait être du. Les provisions pour risques sont des provisions visant à se couvrir face à des risques identifiés (amendes, invendus, catastrophes naturelles, litiges, pertes de change...). Les provisions pour charges permettent elles d'anticiper le paiement des impôts, congés payés ou des diverses charges sociales.

Les dettes sont classées dans le poste du bilan par leur durée, des dettes long terme aux dettes court terme. Les dettes long et moyen terme (> 1 an) sont proches des capitaux propres du fait que ce sont quasiment des capitaux permanents. Les dettes court terme servent en majorité à financer le bon fonctionnement de l'entreprise.

Les dettes sont présentées comme suit :

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Emprunts et dettes financières

: C'est l'ensemble des dettes auprès d'établissements de crédit et de tiers.

- Dettes d'exploitation (dettes court terme) : Ce sont les dettes issues de l'exploitation de l'entreprise (délais fournisseurs - facture non payées, avances et acomptes sur commandes - livraison non effectuée alors que le paiement du client a été reçu, dettes fiscales et sociales - sommes due aux salariés ou aux impôts pour l'année écoulée).


Les Ratios du bilan comptable



Les ratios du bilan comptable permettent une comparaison entre les différentes sociétés et également de savoir si l'entreprise est en bonne santé financière ou non. Pour cela, plusieurs ratios peuvent être utilisés:

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Structure financière

: Capitaux propres / Endettement bancaire . Ce ratio permet de juger de la solidité financière de l'entreprise en mesurant le degré d'indépendance financière de l'entité, son autonomie financière. Si le ratio est inférieur à 1, cela signifie que l'entreprise est dépendante de l'emprunt bancaire. Plus le ratio est supérieur à 1, plus l'entreprise à une bonne structure financière.

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Capacité d'endettement

: La capacité d'endettement est liée à la structure financière. Elle mesure les capacités de l'entreprise à souscrire de nouveaux emprunts bancaires. Le ratio endettement bancaire / capitaux propres ne soit pas excéder 33%. Si c'est le cas, la banque refusera de prêter à l'entreprise qui devra alors trouver d'autres moyens de financements tel que l'appel aux marchés financiers.

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Capacité de remboursement

: La capacité de remboursement traduit de la solvabilité de l'entreprise, de la capacité de l'entreprise à rembourser ses dettes. Deux critères doivent être respectés pour que l'entreprise soit bien noté. Le premier, la richesse dégagée sur une année doit permettre de rembourser en 5 années maximum l'ensemble des dettes de l'entreprise. Le deuxième, la CAF (capacité d'auto financement) doit être suffisante pour couvrir deux fois les annuités des emprunts. Il est également possible de calculer le ratio d'endettement de l'entreprise par la formule suivante : Total des dettes / Total des actifs . Plus le ratio sera faible, plus l'entreprise aura une capacité de remboursement importante. La solvabilité des entreprises les plus importantes est évaluée par les agences de notations (notations : AAA, AA, A, BBB...)

Le fond de roulement



Le fond de roulement représente la part des actifs circulant non couverte par le passif circulant. Pour le calculer, on compare donc l'actif à court terme (actif circulant) et le passif à court terme (dettes court terme). Le fond de roulement est positif si l'actif est supérieur au passif.

La partie de l'actif circulant qui n'est pas couverte pas le passif circulant s'appelle le besoin en fond de roulement (BFR).

fond de roulement bilan comptable
Le BFR correspond à l'argent nécessaire pour permettre le bon fonctionnement de l'entreprise. Ce besoin en fond de roulement est du au fait que l'entreprise va dépenser de l'argent avant d'en recevoir de ses clients.

Si le fond de roulement est supérieur au besoin en fond de roulement, alors l'entreprise à un bon équilibre financier. Il y a alors un excédent de trésorerie. En effet, la trésorerie de l'entreprise = Fond de roulement - besoin en fond de roulement

Si le fond de roulement est inférieur au besoin en fond de roulement, alors l'entreprise n'a pas un bon équilibre financier. Elle va devoir financer son BFR par de la dette à court terme.

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