Peut-on se fier au sentiment de marché ?
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Les brokers ont développé de nombreux outils de trading mettant en avant le sentiment de marché de leurs clients sur chaque actif. Le sentiment de marché va par exemple vous indiquez que 70% de ses clients sont à l'achat sur l'EUR/USD ou que 10% des traders sont passés haussiers depuis la veille. Contrairement à un consensus, le sentiment de marché est basé sur les positions détenues par les particuliers, il ne s'agit pas d'un simple sondage. Peut-on se fier au sentiment de marché ?
Pour moi, la réponse est claire, c'est NON ! Ces outils la, c'est fait pour appâter les traders débutants en leur faisant croire que le trading c'est facile. Si tout le monde est haussier, c'est que l'actif va monter, alors vous pouvez acheter… surtout ne tombez pas dans le piège ! Voici pourquoi.
Sur les marchés financiers, les particuliers représentent un part infime des volumes de transactions. Par exemple, sur le Forex, cette part est d'environ 1%. Il faut également ajouter à cela que le sentiment de marché est basé uniquement sur les clients du broker. Même si votre broker est le plus gros du secteur, il va peut être capter 10 à 20% de l'ensemble des particuliers. Son outil de sentiment de marché va donc représenté 0.10 à 0.20% du volume total de transaction sur le Forex….
Sur les marchés financiers, ce ne sont pas les particuliers qui font les tendances ! Ce sont les fonds spéculatifs, les banques… Un sentiment de marché sur ces acteurs serait pertinent, mais celui sur les particuliers est inutile !
Sur les marchés financiers, tous les acteurs n'ont pas le même horizon d'investissement. Certains traders font du court terme, d'autres du moyen ou du long terme. Le sentiment de marché ne fait aucune distinction entre ces différents investisseurs.
Si 70% des particuliers sont haussiers sur l'EUR/USD, il se peut que 90% d'entre eux le soient sur le long terme. Si vous traitez le court terme, le sentiment de marché va donc être totalement faussé. Une tendance peut être haussière sur le long terme et baissière sur le court terme.
En moyenne sur le Forex, les traders particuliers sont gagnants sur 50% de leurs trade. C'est une étude mené sur un grand nombre d'investisseur qui l'a révélé. En copiant les trades des particuliers, vous avez donc une chance sur deux de gagner. Cela revient à jouer à pile ou face….
Même si le sentiment de marché indiquait que 100% des traders sont haussiers sur un actif, cela n'augmente pas pour autant la probabilité de rendre votre trade gagnant. Il ne faut jamais oublié qu'à la fin, c'est toujours le marché qui décide ! Vous pouvez faire la meilleure analyse qui soit, votre trade sera perdant si le marché l'a décidé. C'est pour cela que même les meilleurs traders ont des trades perdants. Ca fait partie du trading et il faut l'accepter.
Sur les marchés financiers, il y a des bons et des mauvais traders ! Les bons traders sont ceux qui ont pris le temps de bien se former et les mauvais ce sont les autres… Sur un outil de sentiment de marché, un mauvais trader compte autant qu'un bon trader. Il faut savoir qu'il y a plus de mauvais que de bons traders…. En utilisant le sentiment de marché, vous allez donc copier les positions prises par de mauvais traders…
La plupart du temps, un mauvais trader prend position sans avoir de véritable signal d'achat ou de vente. Soit il n'a pas fait d'analyse (et prend sa position sur un sentiment personnel), soit il a fait une analyse qui n'est pas bonne ou incomplète. Il va par exemple oublier d'analyser l'unité de temps supérieure pour identifier la tendance de l'actif…
Si après tous ces arguments vous avez toujours envie de prendre en compte le sentiment de marché, c'est votre droit. Mais ne venez pas pleurez quand vous aurez perdu tout votre argent…. Vous ne devez ni baser vos décisions d'investissements dessus, ni même l'inclure comme indicateur dans votre stratégie de trading.
Dans le trading, vous devez apprendre à vous faire votre propre avis. La meilleure stratégie de trading c'est la vôtre. C'est celle qui vous correspond, qui s'adapte à votre profil investisseur et que vous être capable d'appliquer sur le long terme. Un sentiment de marché reste un sentiment, c'est subjectif et ça ne remplacera jamais une analyse.
Pour moi, la réponse est claire, c'est NON ! Ces outils la, c'est fait pour appâter les traders débutants en leur faisant croire que le trading c'est facile. Si tout le monde est haussier, c'est que l'actif va monter, alors vous pouvez acheter… surtout ne tombez pas dans le piège ! Voici pourquoi.
Le sentiment de marché est basé sur un infime échantillon d'investisseur
Sur les marchés financiers, les particuliers représentent un part infime des volumes de transactions. Par exemple, sur le Forex, cette part est d'environ 1%. Il faut également ajouter à cela que le sentiment de marché est basé uniquement sur les clients du broker. Même si votre broker est le plus gros du secteur, il va peut être capter 10 à 20% de l'ensemble des particuliers. Son outil de sentiment de marché va donc représenté 0.10 à 0.20% du volume total de transaction sur le Forex….
Sur les marchés financiers, ce ne sont pas les particuliers qui font les tendances ! Ce sont les fonds spéculatifs, les banques… Un sentiment de marché sur ces acteurs serait pertinent, mais celui sur les particuliers est inutile !
Le sentiment de marché ne tient pas compte de l'horizon d'investissement
Sur les marchés financiers, tous les acteurs n'ont pas le même horizon d'investissement. Certains traders font du court terme, d'autres du moyen ou du long terme. Le sentiment de marché ne fait aucune distinction entre ces différents investisseurs.
Si 70% des particuliers sont haussiers sur l'EUR/USD, il se peut que 90% d'entre eux le soient sur le long terme. Si vous traitez le court terme, le sentiment de marché va donc être totalement faussé. Une tendance peut être haussière sur le long terme et baissière sur le court terme.
Le sentiment de marché est basé sur les particuliers….
En moyenne sur le Forex, les traders particuliers sont gagnants sur 50% de leurs trade. C'est une étude mené sur un grand nombre d'investisseur qui l'a révélé. En copiant les trades des particuliers, vous avez donc une chance sur deux de gagner. Cela revient à jouer à pile ou face….
Même si le sentiment de marché indiquait que 100% des traders sont haussiers sur un actif, cela n'augmente pas pour autant la probabilité de rendre votre trade gagnant. Il ne faut jamais oublié qu'à la fin, c'est toujours le marché qui décide ! Vous pouvez faire la meilleure analyse qui soit, votre trade sera perdant si le marché l'a décidé. C'est pour cela que même les meilleurs traders ont des trades perdants. Ca fait partie du trading et il faut l'accepter.
Aucune distinction entre bons et mauvais traders
Sur les marchés financiers, il y a des bons et des mauvais traders ! Les bons traders sont ceux qui ont pris le temps de bien se former et les mauvais ce sont les autres… Sur un outil de sentiment de marché, un mauvais trader compte autant qu'un bon trader. Il faut savoir qu'il y a plus de mauvais que de bons traders…. En utilisant le sentiment de marché, vous allez donc copier les positions prises par de mauvais traders…
La plupart du temps, un mauvais trader prend position sans avoir de véritable signal d'achat ou de vente. Soit il n'a pas fait d'analyse (et prend sa position sur un sentiment personnel), soit il a fait une analyse qui n'est pas bonne ou incomplète. Il va par exemple oublier d'analyser l'unité de temps supérieure pour identifier la tendance de l'actif…
Conclusion
Si après tous ces arguments vous avez toujours envie de prendre en compte le sentiment de marché, c'est votre droit. Mais ne venez pas pleurez quand vous aurez perdu tout votre argent…. Vous ne devez ni baser vos décisions d'investissements dessus, ni même l'inclure comme indicateur dans votre stratégie de trading.
Dans le trading, vous devez apprendre à vous faire votre propre avis. La meilleure stratégie de trading c'est la vôtre. C'est celle qui vous correspond, qui s'adapte à votre profil investisseur et que vous être capable d'appliquer sur le long terme. Un sentiment de marché reste un sentiment, c'est subjectif et ça ne remplacera jamais une analyse.
