Comment trader le palladium ?
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Utilisations du palladium
Le palladium fait partie de la catégorie des métaux précieux. Il a plusieurs utilisations :
- Pots catalytiques : Le palladium entre dans la fabrication de pots catalytiques
- Secteurs électriques et électroniques : Le palladium est principalement utilisé pour la production de composants électriques pour les téléphones cellulaires
- Secteur dentaire : Le palladium est largement utilisé dans les alliages dentaires
- Joaillerie : Le palladium est utilisé dans la fabrication de montres et la confection de bijoux
- Industrie chimique : le palladium entre dans la fabrication de fibres synthétiques
Trading du palladium
Le trading du palladium se fait de gré à gré mais également sur les marchés organisés. La place de cotation de référence est le LPPM (London Platinium and Palladium Market). Sa cotation est révisée seulement deux fois par jour.
Le palladium est également coté sur le marché à terme du NYMEX (New-York Mercantile Exchange), le CME (Chicago Mercantile Exchange) et la Bourse de Paris.
Le palladium est échangé sous forme de contrat. La taille d'un contrat sur le NYMEX est de 100 onces troy (soit environ 3.1 kilos). La cotation correspond à la valeur d'une ounce troy en Dollar Américain, avec une fluctuation minimum de 0.05$.
Le trading du palladium peut se faire sous forme de contrats à terme, de futures, d'options ou de produits dérivés (CFD, warrants...).
Facteurs d'influence sur le cours du palladium
L'évolution du prix du palladium est fonction de la confrontation de l'offre et de la demande. C'est ce qui crée les grands mouvements de tendance long terme. Une baisse de la demande ou une hausse de l'offre tirent les prix du palladium vers le bas. A l'inverse, une hausse de la demande ou une baisse de l'offre tirent les prix du palladium vers le haut. Voici les facteurs d'influence sur l'offre et la demande de palladium dans le monde :
- Niveau de production : contrairement aux autres métaux, l'offre de palladium est très limitée. Cela rend donc le cours du palladium extrêmement volatil. Il faut donc surveiller avec attention les politiques d'exportations des grands pays producteurs que sont l'Afrique du Sud et la Russie.
- Conjoncture économique : Le palladium est utilisé dans des secteurs cycliques et notamment dans l'automobile. Ces secteurs sont très sensibles aux conditions économiques. Il faut donc surveiller la situation économique au sein des principaux pays consommateurs que sont le Japon, les Etats Unis et l'Europe.
- Le Dollar : Le palladium est coté en Dollars Américains. Il existe une corrélation négative entre le dollar et le palladium. Si le Dollar baisse, le cours du palladium monte et inversement.
- Niveau des stocks d'Etats : Le niveau des stocks des principaux pays exportateurs à un impact fort sur le cours du palladium. Une hausse ou baisse des stocks est du à l'évolution de la demande mais également de l'offre. Si les stocks sont trop faible, cela peut créer des tensions au niveau des prix du palladium en cas de forte demande. A l'inverse, des stocks trop important peuvent faire chuter le cours du palladium en cas de faible demande mondiale.
- la Russie : De plus en plus, les consommateurs de palladium ne recourent plus au marché organisé pour l'obtenir. Ils traitent directement avec les producteurs mondiaux en établissant des contrats de gré a gré. La Russie étant le plus grand producteur au monde de palladium, le pays joue un rôle primordial sur l'évolution du cours.
Pour plus d'informations sur ce produit (cotations, graphique, analyses, actualités, futures, mur, forum), vous pouvez consulter la fiche centralcharts : Cours du palladium.
