Diversification du portefeuille bourse

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Diversifier son portefeuille bourse est indispensable pour réduire son risque sur les marchés financiers. La diversification est la pour protéger votre capital et pour vous aider à pérenniser la rentabilité de vos investissements en bourse. Pour une diversification optimale, celle-ci doit s'opérer à plusieurs niveaux.

Pourquoi la diversification réduit le risque d'un portefeuille bourse?



Lorsque vous investissez sur les marchés actions, vous êtes exposé à deux types de risques :

- Le risque de marché : C'est le risque global d'une baisse des marchés financiers
- Le risque spécifique : C'est le risque lié à chaque action

La diversification de votre portefeuille boursier permet de limiter le risque spécifique, le risque lié à une action. Si vous investissez tout sur une même société, votre portefeuille bourse est alors pleinement exposé à la moindre mauvaise nouvelle sur la valeur. Par exemple, si l'entreprise annonce de mauvais résultats, son cours de bourse va être fortement impacté et vous pouvez alors subir de lourdes pertes. 

En bourse, avant de penser à combien vous pouvez gagner, vous devez d'abord penser à combien vous pouvez perdre. Personne n'a envie de voir son portefeuille chuter de 30 ou 40%. Pour bien investir en bourse, vous devez diversifier votre portefeuille. La diversification limite la casse en cas d'évolution défavorable des marchés financiers.

En intégrant plusieurs valeurs dans votre portefeuille bourse, vous réduisez l'influence de chaque action et vous limitez donc votre risque. Ainsi, si une mauvaise nouvelle est publiée sur une de vos valeurs, la perte subie est moins importante. 

En revanche, si tous les indicateurs sont au vert sur les marchés financiers, diversifier votre portefeuille bourse ne va pas pour autant limiter la performance de votre portefeuille. C'est juste que vous n'avez pas tous vos œufs dans le même panier. Certes, votre potentiel de gain sur une valeur est plus limité mais vous augmentez vos chances de tomber sur la bonne valeur, le bon secteur du moment… 

Vous devez avoir une vision globale des marchés financiers. Les conditions de marché évoluent en fonction de la conjoncture économique. Diversifier votre portefeuille bourse vous permet d'avoir des valeurs pouvant tirer partie de chaque cycle de l'économie.


Comment diversifier votre portefeuille bourse ?



La diversification de votre portefeuille boursier doit se faire à plusieurs niveaux
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Zones géographiques

: Les différentes économies mondiales sont liées mais elles ne connaissent pas en même temps leur phase de reprise, d'expansion, de ralentissement ou de récession. Il n'y a qu'à voir en ce moment la différence entre l'Europe et les Etats Unis. La reprise est lente et faible en zone Euro alors que les Etats Unis dont déjà dans une phase de reprise économique depuis un bon moment… Pour bien diversifier votre portefeuille bourse, vous devez donc investir dans différentes zones géographiques. Si vous ne souhaitez acheter que des actions françaises, vous devez dans ce cas intégrer dans votre portefeuille des sociétés réalisant une grande partie de leur chiffre d'affaire en dehors du sol Français. C'est le cas de la majorité des multinationales du CAC40. Vous ne devez pas investir dans de petites ou moyennes entreprises tournées la plupart du temps uniquement vers la France. 

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Secteurs d'activités

: Selon le cycle dans lequel l'économie se situe (reprise, expansion, surchauffe, récession), les différents secteurs d'activités offrent des performances totalement différentes au niveau boursier. Il faut dans un premier temps distinguer les secteurs d'activités cycliques (très dépendant de la conjoncture économique et qui surperforme en période de hausse des marchés) et les secteurs défensifs (qui surperforme en période de baisse des marchés). Il y a donc des actions cycliques et défensives. Une diversification de votre portefeuille bourse doit donc s'opérer à ce niveau. Elle permet de réduire votre exposition au risque liée aux différents cycles économiques. 

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Valeurs

: Les marchés actions sont divisés entre les actions de croissance / rendement. Les valeurs de croissance sont généralement des entreprises nouvelles sur des secteurs porteurs et ayant un fort potentiel de croissance. Les valeurs de rendement sont des valeurs permettant d'obtenir de la rentabilisé à travers le versement de dividendes. Ces entreprises ont souvent des revenus stables et une croissance faible. On peut aussi distinguer les valeurs en fonction de leur capitalisation boursière (Large Caps, Small Caps…). Les plus grandes entreprises offrent une plus grande stabilité alors que les plus petites entreprises peuvent parfois cacher de véritable pépite. Il faut donc diversifier votre portefeuille bourse entre ces différents types de valeurs.


Une diversification fonction de votre profil investisseur



Sur les marchés boursiers, tous les profils investisseurs doivent diversifier leur portefeuille. Le choix de vos actions en bourse se fait en fonction de votre niveau d'aversion au risque. C'est pourquoi le type de diversification peut être très variable. On distingue 3 grandes catégories d'investisseurs :

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Les investisseurs dynamiques

: Ils ont une faible aversion au risque et sont avant tout à la recherche de performance. Si vous êtes dans cette catégorie, vous devez intégrer dans votre portefeuille un nombre important de valeurs dites à risques (valeurs de croissance, secteurs cyliques…). Vous allez par exemple investir dans de petites entreprises et vous allez chercher des valeurs avec un fort potentiel de hausse du cours de bourse plutôt que des valeurs offrant de larges dividendes. La diversification du portefeuille est alors orientée vers certains types d'investissement.

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Les investisseurs équilibrés

: Ils ont une aversion au risque plus forte et cherchent à dynamiser leur portefeuille de bourse mais sans prendre trop de risques. C'est pour ce type d'investisseur que la diversification est la plus importante au niveau des différents types de valeurs et de secteurs d'activités. Si vous êtes dans cette catégorie, vous devez répartir équitablement vos investissements entre les différents types de valeurs et secteurs d'activités.

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Les investisseurs prudents

: Ils ont une forte aversion au risque. Ils cherchent avant tout à ne pas perdre d'argent. La diversification du portefeuille bourse va se faire alors essentiellement au niveau des secteurs d'activités. Si vous êtes dans cette catégorie, vous devez investir dans des actions proposant principalement de forts dividendes. 

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Auteur du livre "Trading à sens Unique" (consultable gratuitement sur CentralCharts)

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