Le piège du palmarès actions

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Sur les forums de trading, les discussions les plus actives concernent souvent les actifs qui font l’actualité. Cette actualité peut être une annonce de résultat, une assemblée générale, un événement inattendu. Ces éléments font généralement apparaître ces actifs dans le haut/bas des palmarès boursiers. Les traders y voient souvent une opportunité de faire des gains rapides mais ne faut-il pas le voir plutôt comme un piège ?


Un événement inattendu : L’exemple récent de Volkswagen



Suite à des révélations sur des logiciels espions qui permettaient de fausser les résultats des tests anti pollution (pour l’obtention du bonus écologique), le titre Volkswagen a fait l’actualité ces derniers temps sur tous les sites financiers. De nombreux particuliers se sont alors mis à trader cet actif dans l’espoir de gains rapides et de bonnes opportunités d’achat/vente. Voyons ce qui s’est passé sur l’action Volkswagen plus en détail :


actualité volkswagen

On constate tout au long du mouvement que de nombreux pièges sont apparus suite à l’effet d’annonce. Je peux vous affirmer que sur ce type de configurations, la quasi-totalité des traders particuliers sont sortis perdants. Seuls les banques et les hedge funds avec le trading haute fréquence ont réussi à générer des profits. Bien évidemment, chaque trader est tombé dans un piège différent.

Lorsqu’un gros mouvement se produit suite à un effet d’annonce, la majorité des traders cherchent à jouer la contre tendance. Entre le nouveau mouvement de panique, l’excès baissier et le bull trap, peu de particuliers ont échappé à la sanction (des pertes financières).

Pour les rares traders qui ont joué la tendance, le piège a bien évidemment été la volatilité. Lorsqu’une annonce aussi inattendue se produit, la volatilité est extrême. Beaucoup de traders croient que cette volatilité est leur allié. Or c’est justement ce qui va rendre votre trade perdant. Entre les faux signaux et les nombreuses mèches (qui représentent tout de même plusieurs pourcents…), votre stop loss n’échappe pas souvent aux pièges tendus par le marché.

Quand à savoir ce qui va se passer après, on n’en sait rien. C’est impossible de le savoir. Avec des événements inattendus comme celui ci, l’analyse technique et l’analyse fondamentale sont sans réponse. D’un point de vue technique, il faut attendre qu’une stabilisation se mette en place pour obtenir des niveaux d’entrées et de stop loss. Il faut davantage de données pour que des tracés techniques apparaissent clairement. D’un point de vue fondamental, difficile pour le moment de connaître l’impact économique sur le titre Volkswagen (quels impacts cela va-t-il avoir sur les ventes ? quel va être le montant de l’amende financière ?). C’est donc le flou le plus total. Trader ce genre de valeur, c’est comme allez jouer à la roulette au casino. Et au casino, rares sont les gens qui sortent gagnants….


Le palmarès action : Un piège pour les particuliers



Tous les sites boursiers publient des palmarès sur les différents types de marché. On y trouve les actions ayant les plus fortes hausses/baisses du jour. Ces actions sont le sujet de toutes les attentions pour les particuliers. On le voit clairement sur les forums. Vous y voyez encore un moyen de faire des gains rapides ou de trouver d’excellentes opportunités d’achat/vente. Pourtant, c’est le meilleur moyen de perdre votre argent.

Trader dans le sens de la tendance


Les actions qui occupent le haut du palmarès (à la hausse ou à la baisse) sont généralement celles qui sont dans une tendance très fortement haussière/baissière. Vouloir prendre position pour profiter de cette tendance est alors très risqué. En effet, sur ces valeurs, une bonne partie de la hausse/baisse est déjà derrière. Elles sont pour la plupart en surachat ou survente et la menace d’une correction plane sans cesse sur les cours.

C’est un peu comme acheter une valeur quand tous les journaux financiers vous disent que c’est le titre à la mode. Quand la lumière est braquée sur une action, c’est déjà trop tard. Vous avez de fortes chances de rentrer pas loin des plus hauts. Le risque est alors trop important par rapport au potentiel de gains. Avec les actions qui apparaissent dans le haut des palmarès, on est souvent dans le même cas de figure. On voit d’ailleurs régulièrement les mêmes titres en haut du classement (hors actualité exceptionnelle).

Si vous décidez de prendre le train en marche, vous vous exposez à d’importants mouvements de correction. Si un retournement de marché se fait sur l’indice lié à l’action, les actions qui chutent le plus fortement sont le plus souvent celles qui ont le plus monter ou baisser. Les investisseurs cherchent alors à prendre leurs bénéfices et c’est l’effet boule de neige. Vous pouvez alors subir de lourdes pertes financières.

Trader à contre tendance


C’est une erreur fait par de nombreux particuliers. Une action ne cesse de grimper ou de se faire massacrer en bourse, les traders particuliers se disent alors que le potentiel de gains est conséquent à contre tendance. Ils vont voir partout des retournements de tendance alors que cela ne sera que de simples corrections/rebonds. Trader à contre tendance sur une action ultra haussière/baissière est suicidaire. Un rebond ou une correction peut toujours arriver mais lorsque la tendance va reprendre, cela se fera avec force et vous subirez alors de lourdes pertes financières. Or, le palmarès des actions fait souvent apparaître des titres avec de genre de configurations.


Conclusion



Ne choisissez pas vos actions selon l’actualité du moment. Vous n’avez rien à gagner et tout à perdre. Les titres qui font l’actualité à travers le palmarès actions ou un événement sont souvent volatils et/ou avec des tendances très prononcées. Dans ces configurations, le stop loss est très difficile à placer. Déjà que dans des conditions normales de marché bon nombre de traders particuliers ont du mal avec la gestion du risque, alors dans des conditions anormales, c’est la catastrophe assurée ! De manière générale, je vous conseille même de ne pas suivre l’actualité si vous faites uniquement de l’analyse technique : Les dangers de suivre l’actualité économique

Ce n'est pas l'actualité qui vous donne vos idées de trade, c'est votre stratégie de trading !

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