Définition d'un club d'investissement
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Qu'est ce qu'un club d'investissement?
Un club d'investissement est une entité qui permet à des investisseurs particuliers de mettre en commun leur épargne pour investir en bourse. L'investissement peut se faire via un compte titres. L'objectif d'un club d'investissement est d'identifier les meilleurs placements financiers pour faire fructifier l'épargne des membres. L'investissement en bourse peut se faire sur tous types d'actifs (action, obligation, produits dérivés, etf,...).
La durée de vie d'un club d'investissement est de 10 ans. Chaque membre verse mensuellement un apport fixé par les statuts du club d'investissement lors de sa création. Ces mensualités permettent d’alimenter le compte titres commun du club.
NB : l'administration a fixé le maximum des versements par an et par foyer fiscal à 5 500€.
Avantage d'un club d'investissement
- Frais de courtage : Etant donné que l'épargne des membres est mutualisé, cela permet d'obtenir auprès du courtier des conditions de courtage beaucoup plus avantageuse qu'un simple particulier. De plus, dans un club d'investissement, le nombre de transaction est souvent supérieur à la moyenne. De ce fait, il est possible de profiter des frais de courtage normalement réservé aux traders très actifs sur les marchés boursiers.
- Expérience : Dans un club d'investissement, chacun apporte sa pierre à l'édifice. Certains peuvent avoir des connaissances économiques et financières et d'autres des connaissances techniques. A terme, un club d'investissement permet à ses membres d'acquérir une meilleure compréhension des marchés financiers. Les investisseurs particuliers ne se retrouvent donc plus seul pour choisir leurs investissements. Leur inscription dans un club d’investissement leur permet d'obtenir des voix sur la détermination des investissements futurs. Les membres d'un club d'investissement constitue et gère ensemble un portefeuille collectif de valeurs mobilières.
- Fiscalité : Durant toute cette durée, si le club d'investissement n'est pas dissous et que les membres n'ont pas quitté le club ou retiré des fonds, chaque membre est entièrement exonéré d'impôts pour sa quote-part sur les plus-values générées sur le compte titres.
NB : Il est interdit, pour un club d’investissement, de souscrire à un PEA.
Déroulement d'une réunion dans un club d'investissement :
Dans un club d'investissement, les membres se réunissent environ une fois par mois afin d'analyser et déterminer quels seront les investissements pris sur le compte commun du club. Un compte au nom du club est donc créé auprès d'un établissement financier. Les décisions d'investissements sont déterminés par un vote des membres lors d'une réunion. Chaque membre du club d'investissement a un nombre de voix; Ce nombre de voix est déterminé dans les status du club d'investissement.
La réussite d'un club d'investissement dépend de son organisation, des réunions, et de l'engagement de ses membres. Il est important que les décisions d'investissements ne soit pas prises à la légère. Un membre à lui seul ne doit pas pouvoir faire pencher la balance d'un côté ou de l'autre. Les décisions d'investissement doivent être communes, votées à la majorité, et acceptées par tous les membres du club (même si leur votes était contraire à la décision d'investissement). Il est donc important que tous les membres du club d'investissement soit présents ou représentés lors de chaque réunion.
Les réunions d'un club d'investissement se décomposent en plusieurs parties :
Partie 1 : les membres du club d'investissement commence par faire un bilan des actions et des décisions d'investissements prises lors des réunions précédentes, et en analysent les conséquences.
Partie 2 : les membres du club d'investissement partagent ensemble leurs analyses de secteurs et d'actifs financiers.
Partie 3 : les membres du club d'investissement proposent des opportunités d'achat ou de vente à découvert sur différents actifs financiers. Ils déterminent également si certaines positions ouvertes doivent être clôturées, et à quel prix (si celui ci n'avait pas été fixé à l'avance).
Partie 4 : les membres du club d'investissement votent les décisions d'investissements à la majorité des voix présentes ou représentées.
Partie 5 : les membres du club d'investissement définissent ensemble les actions futurs à mener, en vue de préparer au mieux la réunion suivante.
