Stratégie d'investissement sur les actions
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Voici une stratégie de hedge fund pour sélectionner vos actions à intégrer dans votre portefeuille bourse.
- Déterminer le marché le plus porteur. Il s'agit d'une approche top/down (descendante) mais on peut aussi construire un portefeuille avec une approche ascendante. (cf les différents types de gestion active)
- Sélectionner un secteur d'activités et connaître ses facteurs de variation. Attention, il ne faut pas non plus tout miser sur un seul secteur d'activité. On peut avoir fait la meilleure analyse du monde, on est jamais à l'abri d'un événement imprévu. Il est donc préférable opérer une diversification à plusieurs niveaux (cf Comment diversifier votre portefeuille bourse). Il faut également tenir contre des cycles économique (rotation sectorielle) avant tout investissement sur une action. Ces cycles ont un lourd impact sur la performance boursière des différents secteurs d'activités. Il existe des actions cycliques et actions défensives, ainsi que des actions de croissance et actions de rendement.
- Faire le tri entre moyennes et grandes capitalisations. Les grandes sont plus sûres, les petites peuvent être intéressantes si on se rapproche d'une fusion ou d'un groupe... sinon cela reste un investissement instable (cf Small caps Vs Large caps).
- Vérifier la bonne tenue de la matière première utilisée par la société (IMPORTANT)
- Vérifier l'évolution de la devise majeure de commerce selon les habitudes de paiement de la société. Cela peut être l'euro dollar par exemple. (IMPORTANT)
- Vérifier le PER (IMPORTANT)
- Vérifier la spécialisation de la société: est - elle spécialisée ou généraliste? Les analystes ont tendance à se porter plus sur les entreprises "spécialisées" dans un domaine que celles qui se diversifient
- Anticiper les détachements de dividendes pour le CAC40
- Partie la plus importante: vérifier le pré-emprunt titre avant de se positionner. [je ne vais pas développer la chose, mais vous pourrez trouver des informations sur les sites de bourses U.S & U.K, pas en France. Le principe est simple: certains institutionnels vont "louer" des titres à d'autres - dans un but de couverture - sur une durée déterminée. Ainsi, un trader averti pourra anticiper des mouvements de retour violent si le prêt-emprunt titres est fort sur une valeur en particulier. J'attire votre attention sur cet élément souvent oublié ou peu connu, mais qui a une importance dans le suivi et la gestion de son portefeuille d'action.
Remarque: Il convient de traiter la configuration d'une action comme tout autre support de trading, avec le price action pour ma part et de se poser la question fondamentale - 1ère cause d'échec chez l'investisseur - : je rentre SCALP ou SWING? / je continue à gérer SCALP ou SWING?
Voilà, j'espère que ce petit post vous apportera un peu d'aide dans votre sélection d'actions pour la gestion de votre portefeuille boursier.
Price Actionnement Vôtre :)
- Déterminer le marché le plus porteur. Il s'agit d'une approche top/down (descendante) mais on peut aussi construire un portefeuille avec une approche ascendante. (cf les différents types de gestion active)
- Sélectionner un secteur d'activités et connaître ses facteurs de variation. Attention, il ne faut pas non plus tout miser sur un seul secteur d'activité. On peut avoir fait la meilleure analyse du monde, on est jamais à l'abri d'un événement imprévu. Il est donc préférable opérer une diversification à plusieurs niveaux (cf Comment diversifier votre portefeuille bourse). Il faut également tenir contre des cycles économique (rotation sectorielle) avant tout investissement sur une action. Ces cycles ont un lourd impact sur la performance boursière des différents secteurs d'activités. Il existe des actions cycliques et actions défensives, ainsi que des actions de croissance et actions de rendement.
- Faire le tri entre moyennes et grandes capitalisations. Les grandes sont plus sûres, les petites peuvent être intéressantes si on se rapproche d'une fusion ou d'un groupe... sinon cela reste un investissement instable (cf Small caps Vs Large caps).
- Vérifier la bonne tenue de la matière première utilisée par la société (IMPORTANT)
- Vérifier l'évolution de la devise majeure de commerce selon les habitudes de paiement de la société. Cela peut être l'euro dollar par exemple. (IMPORTANT)
- Vérifier le PER (IMPORTANT)
- Vérifier la spécialisation de la société: est - elle spécialisée ou généraliste? Les analystes ont tendance à se porter plus sur les entreprises "spécialisées" dans un domaine que celles qui se diversifient
- Anticiper les détachements de dividendes pour le CAC40
- Partie la plus importante: vérifier le pré-emprunt titre avant de se positionner. [je ne vais pas développer la chose, mais vous pourrez trouver des informations sur les sites de bourses U.S & U.K, pas en France. Le principe est simple: certains institutionnels vont "louer" des titres à d'autres - dans un but de couverture - sur une durée déterminée. Ainsi, un trader averti pourra anticiper des mouvements de retour violent si le prêt-emprunt titres est fort sur une valeur en particulier. J'attire votre attention sur cet élément souvent oublié ou peu connu, mais qui a une importance dans le suivi et la gestion de son portefeuille d'action.
Remarque: Il convient de traiter la configuration d'une action comme tout autre support de trading, avec le price action pour ma part et de se poser la question fondamentale - 1ère cause d'échec chez l'investisseur - : je rentre SCALP ou SWING? / je continue à gérer SCALP ou SWING?
Voilà, j'espère que ce petit post vous apportera un peu d'aide dans votre sélection d'actions pour la gestion de votre portefeuille boursier.
Price Actionnement Vôtre :)
