L'effet de levier chez les brokers Forex

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Les brokers et courtiers participent de moins en moins à la course à l'effet de levier.
Je me rappelle il y a 2-3 ans, les nouveaux brokers sur le marché proposaient à leurs clients un effet de levier de plus en plus grand.
La course a commencé avec effet de levier 1:10, puis on est vite passé à 1:50, puis 1:100... Et enfin, certains brokers ont "compris" que plus ils proposaient un effet de levier grand à leurs clients, plus ils parvenaient à trouver de nouveaux clients... Comme si le client trouvait un avantage à avoir un effet de levier maximum de 1:500 plutôt que de 1:100.
Dans toute cette bêtise, certains brokers ont fini par proposer un effet de levier max à 1:1'000 à leurs clients!! Et le pire, c'est qu'ils ont trouvé un nombre incroyable de nouveaux clients grâce à ca!


Comprendre ce que signifie effet de levier 1:1'000 :



Avoir un effet de levier 1:1'000 signifie que le trader peut traiter avec une position 1'000 fois supérieur à la valeur de son capital.
Prenons un exemple : vous déposez 1'000€ sur un compte de trading et le broker vous propose un effet de levier max de 1:1'000. Il vous est donc par exemple possible d'ouvrir une position de 1'000'000 sur la paire EUR/USD. Sur cette position de 1'000'000 sur EUR/USD, le pip vaut 100 USD, soit 80€ (si l'EUR/USD cote 1,25).
A l'ouverture de la position, vous êtes en négatif du spread (écart entre le prix d'achat et le prix de vente), soit d'environ 1,5 pip, donc 120€.
Si le cours pars de 11 pips dans le mauvais sens, la balance de votre compte est alors à zéro. Mais votre position est forcément coupée avant, sur appel de marge.


Effet de levier 1:1'000 et appel de marge à 1:900 :



Normalement, si montant de votre position est 900 fois supérieur au solde de votre compte (capital tenant compte des +/- values en cours), votre position est automatiquement coupée; C'est l'appel de marge!
Mais avec effet de levier 1:1'000, si le trader ouvre une position 1'000 fois supérieure au montant de son capital, il est donc forcément DIRECTEMENT en APPEL DE MARGE, non? (je n'ai pas la réponse).

Deux hypothèses :
1 - soit le broker a revu son appel de marge à la hausse; C'est à dire qu'il permet finalement au client d'atteindre par exemple un effet de levier 2'000 par rapport au solde de son compte (capital tenant compte des +/- values en cours)
2 - soit le broker coupe automatiquement la position à effet de levier 1:1'000 de son client, dès l'ouverture! Car on est déjà en appel de marge.

Reprenons l'exemple avec l'hypothèse 1 :
Vous avez une position de 1'000'000 sur EUR/USD (capital de 1'000€) et le broker fait ses appels de marge à 1:2000.
L'appel de marge (position automatiquement coupée) se fera si le montant de votre position est 2'000 fois supérieur au solde de votre compte (capital tenant compte des +/- values en cours).
Ceci implique que si le solde de votre compte atteint 500€, votre position est automatiquement coupée (1'000'000 / 2'000).
A l'ouverture de la position, vous êtes en négatif du spread (écart entre le prix d'achat et le prix de vente), soit d'environ 1,5 pip, donc 120€. Le solde de votre compte n'est déjà plus qu'à 880€.
Il ne manque plus que 4,75 pips dans le mauvais sens pour que le compte touche 500€ et que votre position soit automatiquement coupée.

Conclusion de cet exemple : avec effet de levier 1'1000 et même si le broker a revu son appel de marge à la hausse, c'est pire que la roulette russe! Qui peut risquer tout son capital pour 5 pips?...


Conclusion générale :



Ne choisissez pas un broker pour le "gros" effet de levier qu'il propose!!!

Un avantage cependant si le broker a revu son appel de marge à la hausse; Cela offre plus de souplesse vis à vis de l'appel de marge. Votre position (en négatif) sera coupée automatiquement plus proche du zéro du solde de votre compte... Enfin, si on peut appeler ca un avantage...
Exemple pour comprendre ce dernier point : Avec votre capital de 1'000€, imaginons que vous ayez une position "normale" de 10'000 EUR/USD (effet de levier 1:10, c'est déjà beaucoup trop...)
Si le broker fait ses appels de marge à 900, votre position sera coupée si le solde de votre compte atteint 11€ (10'000 / 900)
Si le broker fait ses appels de marge à 2'000, votre position sera coupée si le solde de votre compte atteint 5€ (10'000 / 2'000)
WAHOU!!! Cela vous offre 9 pips de perte max en plus sur cette position...........


NB : si quelqu'un à la réponse concernant le niveau de l'appel de marge vis à vis des brokers qui proposent effet de levier 1'000 je suis intéressé de savoir. N'hésitez pas à intervenir pour nous donner cette info.

A propos du posteur

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  1. Trader indépendant et autodidacte passionné par les marchés financiers et l'analyse technique
  2. Détenteur de pièces d'or, d'un PEA, d'un compte de trading chez PRT Trading, et de crypto-monnaies
  3. Amoureux de l'analyse technique, du Trading et des marchés financiers
  4. Co-auteur du livre intitulé "Trading à sens unique" (Consultable gratuitement sur le site)
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