Comment trader le café ?

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Utilisations du café



Le café fait partie de la catégorie des graines. C'est la deuxième matière première la plus échangée dans le monde derrière le pétrole, et la première denrée agricole en termes de volumes échangés. Cela montre l'importance de ce marché. Les différentes utilisations du café sont les suivantes : 

- Produit brut : La fève de café

- La pâtisserie : Le café permet d'aromatiser divers produits

- les biens de consommation : La caféine est utilisé comme stimulant dans certains sodas ou médicaments


Trading du café



Le trading du café se fait de gré à gré mais également sur les marchés réglementés. Il existe deux types de cafés sur les marchés, le café arabica qui représente 70% de la production, et le café robusta qui lui totalise seulement 30%. Le café arabica est considéré de meilleure qualité et est échangé en dollars par livre. Le Robusta est lui échangé en dollars par tonne. Selon le café, la place de cotation est différente.

Le café Arabica est coté sur le NYBOT (New-York Board of Trade) et le TGE (Tokyo Grain Exchange).
Le café Robusta est lui coté sur le NYSE (New-York Stock Exchange) et le LIIFE (London International Financial Futures Exchange)

Le trading du café peut se faire sous forme de contrats à terme, de futures ou d'options. La taille d'un contrat est de 10 tonnes. La cotation correspond à la valeur d'une livre (environ 0.45Kg) en Dollar Américain, avec une fluctuation minimum de 1$.


Facteurs d'influence sur le cours du café



L'évolution du prix du café est fonction de la confrontation de l'offre et de la demande. C'est ce qui crée les grands mouvements de tendance long terme. Une baisse de la demande ou une hausse de l'offre tirent les prix du café vers le bas. A l'inverse, une hausse de la demande ou une baisse de l'offre tirent les prix du café vers le haut. Voici les facteurs d'influence sur l'offre et la demande de café dans le monde :

- Les volumes commerciaux entre pays : Les volumes exportés et importés ont un impact très impact sur les cours du café. Plus ces volumes sont importants, plus la demande est importante ce qui tend à faire grimper le cours du café. A l'inverse, des volumes plus faible traduisent d'une demande en baisse, ce qui exerce une pression baissière sur les cours du café.

- Les aléas climatiques : En cas de catastrophe naturelle ou d'événement météorologique majeur dans un des principaux pays producteur de café (Brésil, Vietnam, Colombie, Indonésie et Ethiopie), cela peut voir un impact très fort sur l'évolution des prix du café. Les producteurs ont déjà du mal à répondre à la demande grandissante, alors la moindre baisse de la production de café à des conséquences importantes sur les cours.

- Pays en développement : Dans les pays développés, la demande de café est relativement stable. Dans les pays en développement, le café connaît de plus en plus d'adepte du fait de la hausse du niveau de vie (accroissement des classes moyennes) et de la migration des populations des campagnes vers les villes. Les habitudes alimentaires sont également en plein évolution dans certains pays d'Asie ce qui tend à augmenter la demande mondiale de manière croissante.

Depuis de nombreuses années, la consommation ne cesse d'augmenter dans le monde pour atteindre aujourd'hui 1.2 Kg / an / habitant! C'est en Europe que la consommation moyenne est la plus forte (plus de 5Kg / an), devant les Etats Unis et le Brésil (envrion 4Kg / an).

- Niveau des stocks : Une hausse ou baisse des stocks est du à l'évolution de la demande mais également de l'offre. Si la production de café est importante ou que la demande faiblit, cela favorise une hausse des stocks. A l'inverse, une baisse de la production ou une hausse de la demande tire les stocks de café vers le bas.

Avec la hausse croissante de la demande dans le monde, les stocks de café sont à surveiller de près. La production (quasiment stable d'année en année) est aujourd'hui trop faible pour répondre à toute la demande. Les niveaux des stocks tendent à diminuer progressivement. C'est un facteur de hausse pour le cours du café sur le long terme.

Pour plus d'informations sur ce produit (cotations, graphique, analyses, actualités, futures, mur, forum), vous pouvez consulter la fiche centralcharts : Cours du café

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Auteur du livre "Trading à sens Unique" (consultable gratuitement sur CentralCharts)

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