Analyse d'un graphique de prix

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L'analyse technique est la méthode d'analyse la plus utilisée par les particuliers dans le trading. Pour faire une bonne analyse technique, il faut respecter certaines règles de base avant même de tracés des éléments techniques (figures chartistes, résistances, supports…) ou d'ajouter des indicateurs. Ces éléments de base sont bien souvent oubliés par les particuliers qui débutent en analyse technique.


Utilisez une représentation graphique en chandeliers japonais



Les chandeliers Japonais proviennent du Japon et ont été adopté par tous les analystes techniques. C'est la représentation graphique qui donne le plus d'informations sur les cours. Avec les chandeliers japonais en trading, il est possible de cerner la psychologie des investisseurs.

Les chandeliers japonais donnent les informations suivantes sur la période choisie :
- Cours d'ouverture
- Cours de clôture
- Plus haut
- Plus bas

Les chandeliers japonais donnent la même information qu'un affichage en bar chart mais à la différence qu'une couleur est ajoutée sur le chandelier selon s'il est baissier ou haussier. L'analyse technique est alors plus facile, cela permet à votre œil d'analyser plus rapidement le graphique de prix. Avec un peu d'entrainement, vous allez voir que sans effectuer la moindre analyse technique, vous pouvez identifier une idée d'un trade d'un simple coup d'œil.

Ils existent de multiples configurations de chandeliers japonais en analyse technique. Je vous conseille d'apprendre au moins les dojis de retournement, qui sont l'une des bases de l'analyse technique. Voici un exemple de représentation graphique avec les chandeliers japonais :


graphique chandeliers japonais


Dé-zoomez votre graphique pour avoir une vision globale



C'est une erreur que l'on constate chez de nombreux traders débutants. Ils tentent de faire une analyse technique sur un graphique zoomé sur les derniers chandeliers. Avoir une vision claire des derniers chandeliers c'est bien (comme je vous le disais plus haut, on peut y trouver de précieuses informations) mais il faut aussi avoir une vision globale. Le but est de pouvoir identifier correctement la tendance de l'actif sur l'unité de temps que vous analysez.

Dé-zoomer votre graphique de prix est indispensable pour pouvoir repérer les bons niveaux de résistances/supports mais également pour identifier les différentes figures chartistes, afficher les retracements de Fibonacci.

Ca vous permet de mieux comprendre les mouvements de cours et surtout de ne pas vous trompez sur les signaux d'achat/vente que vous devez prendre en compte.

Prenons un exemple :


analyse technique zoom

Ouah, génial, un canal haussier, ca vient de rebondir sur la borne basse en plus, vous vous dites c'est une belle occasion pour entrer long….
Prenons le même graphique dé-zoomé :

analyse technique dezoom

En fait, il y a une ligne de tendance baissière et le canal haussier est en fait un drapeau de consolidation. Les probabilités d’une reprise du mouvement baissier sont donc plus importantes. Donc, pas de long, mais vous attendez la sortie du canal pour shorter. Seule la cassure de l’oblique baissière vous permettra de prendre long mais pas avant…. Les probabilités sont contre vous ! L’analyse technique n’est pas une science exacte mais c’est basé sur les mathématiques.


Utilisez un graphique en phase avec vos objectifs



Avant de commencer à faire une analyse technique, vous devez déterminer l’unité de temps de votre trade. Deux éléments vont alors entrer en compte dans le choix de l’unité de temps :

-

Horizon d’investissement

: Est-ce un investissement court, moyen ou long terme ?

Si c’est court terme, vous allez privilégier les unités de temps comprises entre 5min et 1h. Les trades sont pour la plupart clôturés dans la journée de trading.
Si vous faites du moyen terme, vous devez choisir des unités de temps comprises entre 4h et du journalier. Les trades peuvent aller de quelques jours à plusieurs semaines.
Si vous faites du long terme, privilégiez les unités de temps hebdomadaires ou mensuelles. Les trades sont conservés plusieurs mois.

-

Vos objectifs de cours

: Sont-ils éloignés du prix d’entrée ?

Plus l’objectif de cours est éloigné du prix d’entrée en terme de points, plus votre unité de temps doit être grande.

Ca ne sert à rien d’analyser un graphique 15 min si votre objectif de cours est de plusieurs centaines de points (sur le Forex) ou représente une variation en pourcentage importante par rapport au prix d’entrée (sur la Bourse). Pire, cela va vous donner de faux signaux d’achat/vente qui ne sont pas en rapport avec la tendance de l’unité de temps lié à votre objectif de cours.

Le choix de l’unité de temps du trade est très important. Il est également fonction de votre psychologie de trading. Certains préfèrent trader sur le court terme, d’autres sur le long terme (moins de stress et de temps de trading…).


Analysez le graphique sur une unité de temps supérieure



Une fois que vous avez effectué une analyse technique sur l’unité de temps de votre trade, vous devez impérativement analyser l’unité de temps supérieure pour déterminer la tendance. Vous devez distinguer le graphique de signaux (celui de votre trade) et le graphique de tendance (celui de l’unité de temps supérieure).

En effet, la tendance peut être haussière sur le court terme et baissière sur le moyen terme. La tendance la plus grande prend toujours le dessus. Si la tendance de l’unité de temps supérieure est dans le sens opposé à celle de votre trade, vous ne devez pas prendre position. C’est le principe du trading à sens unique. Le trading de contre tendance n’est pas interdit pour autant mais vous devez d’abord identifier des signaux de retournement sur votre graphique de tendance.

C’est pourquoi une analyse technique poussée du graphique de tendance est importante. Elle va vous permettre de déterminer des niveaux à partir desquels vous pouvez soit traiter les positions longues ou courtes, soit restez neutre sur les unités de temps inférieures.

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