Indicateur SSI : Speculative Sentiment Index
-
- 2
- Qui a voté?
- 3416
- 1
Définition du SSI : Speculative Sentiment Index
L'indicateur technique SSI (Speculative Sentiment Index ou sentiment de marché) est le nom donné par le broker FXCM à l'indicateur montrant le carnet d'ordres de FXCM. Le SSI fournit donc les données sur l'ensemble des positions des clients chez FXCM en temps réel. A chaque instant, cet indicateur permet de mesurer sur chaque instrument financier le nombre de clients acheteurs par rapport au nombre de clients vendeurs.
NB : la plupart des brokers proposent aujourd'hui un indicateur qui affiche le carnet d'ordre de ses clients. Exemple : chez le broker CMC Markets cet indicateur est appelé "Baromètre Sentiment Clients" et se présente ainsi :
Petite différence entre le SSI et le Baromètre Sentiment Clients : CMC Markets a distingué les "TOP clients" des autres clients. On constate que ces clients ne sont pas toujours positionné dans le même sens que les autres clients.
Que nous apprend l'indicateur SSI?
Pourquoi 9 traders sur 10 estiment-ils qu'après un mouvement de 1'000 pips dans un sens, il sera plus facile d'aller chercher une correction de 200 pips plutôt qu'une extension à +1'200 pips? D'un simple coup d'oeil sur l'indicateur SSI (par rapport à la courbe d'évolution du produit), on peut conclure que les traders particuliers sont très contrariens. Nombreux affirment être traders de tendance, alors qu'à la vue du SSI on remarque bien que la quasi-totatlité des clients sont des traders de contre-tendance.
Le SSI explique aussi en grand partie pour 9 traders sur 10 sont perdants sur le Forex.
Pire! On constate également que plus une tendance est longue et puissante, plus le nombre de positions ouvertes à contre sens de la tendance est grand. Que cela implique t'il? Que les clients moyennent certainement leurs positions à la baisse ou à la hausse. Ils pratiquent ce que tous bannissent : le pyramidage sur trades perdants
Et enfin, dès lors que la tendance est retournée, tous les traders n'y croient plus et se mettent alors à se positionner dans le sens de la précédente tendance...
Voici le même graphique avec SSI sur lequel j'explique ce que les traders ont dans la tête :
1/ le cours approche de son dernier plus haut, il est temps de shorter.
2/ la hausse dure depuis trop longtemps, un dernier plus bas court terme est cassé, je renforce mes shorts.
3/ cela ne peut pas faire que monter, ce n'est pas possible! Je double encore une fois tous mes shorts.
NB : Je n'ai mis que 3 points, mais il est évident que sur la globalité de ce mouvement haussier, un nombre très important de clients ont vu leur compte rasé...
4/ Ca corrigé enfin! Mais c'est tellement haussier à moyen terme; Je coupe mes shorts et passe Long...
NB : on notera que le nombre de position sur le mouvement baissier qui suit n'a pas été en constante augmentation. Séchés par le précédent mouvement? Les traders se sont retrouvés complètement perdus "tradingement " parlant.
Stratégie de trading basée sur l'indicateur SSI ?
Une stratégie de trading basée sur l'utilisation de l'indicateur SSI consisterait à ouvrir une position (et à la garder) à contre sens de ce qui a été fait par les autres traders. Un peu comme sur cette exemple :
Avant d'affirmer que cette stratégie sur SSI est gagnante, il faudrait pouvoir la backtester. Je n'ai trouvé aucun backtest du SSI sur le net. Il serait intéressant de voir les résultats de ce backtest, et les résultats en fonction de la variation de différents paramètres, tel que par exemple la durée à attendre avant validation du retournement des positions clients. En effet, on note que sur "SSI ratio" certaines feintes de retournement. Il serait intéressant de backtester à long terme quelle est la meilleure durée à attendre avant de valider pour la stratégie le nouveau positionnement des clients (et donc le sens inverse à ouvrir pour la stratégie).
