Définition du taux d'intérêt
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Définition taux d'intérêt
Le taux d'intérêt est la rémunération versée par l'emprunteur au préteur en contrepartie du prêt d'une somme d'argent. Le taux d'intérêt vient rémunérer le risque pris par le prêteur et sa renonciation à une consommation immédiate. Plus le risque de défaut de l'emprunteur est grand, plus le taux d'intérêt est élevé. Le taux d'intérêt représente le coût du crédit et le rendement de l'épargne. Il est à la base de notre économie.
Rendement de votre épargne
Une grande partie des ménages sont prêteurs d'argent sans le savoir. En effet, en déposant de l'argent sur votre compte bancaire, vous prêtez en réalité cet argent à votre banque qui peut l'utiliser pour prêter à son tour à d'autres agents économiques (ménages ou entreprises). Par exemple, en déposant l'argent sur un Livret A, vous recevez un taux d'intérêt. Ce taux d'intérêt symbolise le rendement de votre épargne et le coût du crédit pour votre banque.
Coût du crédit
A l'inverse, une grande partie des ménages sont également emprunteur. C'est le cas lorsque vous faites un crédit immobilier ou un crédit à la consommation. La banque évalue alors votre profil de risque (fonction de vos revenus, de votre épargne, de votre patrimoine, de votre travail....) et détermine un taux d'intérêt. C'est la rémunération de la banque pour le risque pris et sa renonciation à une autre utilisation de cette argent. Dans ce cas, le taux d'intérêt symbolise le coût de votre crédit et le taux de rendement de l'épargne pour votre banque.
Calcul du taux d'intérêt réel
Il est très important de faire une distinction entre le taux d'intérêt nominal, celui qui sert de base au calcul des intérêt et le taux d'intérêt réel, le taux de rendement effectif de votre épargne ou du coût de votre crédit.
Pour évaluer le taux d'intérêt réel, il faut penser en terme de pouvoir d'achat. La question à vous poser est la suivante : quelle quantité de biens et services la rémunération de votre prêt ou emprunt vous permettra d'acquérir? Pour répondre à cette question, il faut prendre en compte le taux d'inflation. Plus l'inflation est forte, plus cela vient diminuer le taux d'intérêt réel. En effet, la hausse des prix des biens et services dans le temps diminue d'autant voir pouvoir d'achat.
Prenons un exemple. Vous placez 10 000€ sur votre livret A au taux d'intérêt de 0.75% par an. Durant l'année, l'inflation constatée en France est de 0.5%. Le taux d'intérêt réel se calcul de la manière suivante : Taux d'intérêt - taux d'inflation. Dans le cas présent, cela donne 0.75% - 0.5% = 0.25%. C'est la rémunération réelle de votre épargne.
Taux d'intérêt réel négatif
Le taux d'intérêt réel négatif est le fait que le taux d'inflation soit supérieur au taux d'intérêt lié à votre épargne ou votre emprunt. Reprenons notre exemple du livret A mais cette fois, admettons que l'inflation constatée est de 1.5%. Le taux d'intérêt réel de votre épargne est alors de 0.75% - 1.5% = - 0.75%. Le rendement de votre épargne est négatif. Vous perdez du pouvoir d'achat.
Prenons le cas d'un emprunt immobilier auprès de votre banque. Admettons que le taux d'intérêt de votre emprunt soit de 2% par an avec une inflation de 1.5%. Dans ce cas, le coût réel de votre crédit est de 2% - 1.5% = 0.5%. Vous gagnez du pouvoir d'achat
Un taux d'intérêt réel négatif peut être bon ou mauvais en fonction de votre situation. Un taux d'inflation élevé est donc bon pour les emprunteurs mais mauvais pour les prêteurs. A l'inverse, un taux d'inflation bas est bon pour les prêteurs et mauvais pour les emprunteurs.
