Redwire versnelt winstgevende groei met overname van QinetiQ Space NV

Redwire Corporation (NYSE: RDW), een leider in kritieke ruimte-infrastructuur voor de ruimtevaarteconomie van de volgende generatie, heeft vandaag aangekondigd dat het bedrijf een definitieve overeenkomst is aangegaan met QinetiQ Group plc ('QinetiQ Group') voor de overname van zijn QinetiQ Space NV ('Space NV'), een in België gevestigd commercieel ruimtebedrijf dat het ontwerp en de integratie van kritieke ruimte-infrastructuur en andere instrumenten voor end-to-end ruimtemissies levert. Volgens de voorwaarden van de overeenkomst zal Redwire Space NV overnemen voor € 32 miljoen euro, onder voorbehoud van de gebruikelijke wijzigingen in functie van de werkkapitaalpositie. Na afronding zal de transactie naar verwachting bijdragen aan Redwire's aangepaste EBITDA en vrije kasstroom.

Het bedrijf Space NV, opgericht in 1983, heeft meer dan 35 jaar missie-erfgoed in de ruimte en levert kritieke infrastructuur voor observatie, platforms, wetenschap, navigatie en beveiligde communicatie aan civiele en commerciële ruimteklanten, waaronder de European Space Agency (ESA) en de Belgian Science Policy Office (BELSPO). Het kernproductaanbod van Space NV vormt een aanvulling op het portfolio van Redwire en omvat geavanceerde payloads, kleine satelliettechnologie, aan- en afmeerapparatuur en ruimte-instrumenten. Space NV zal naar verwachting Redwire voorzien van verbeterde schaal- en innovatiemogelijkheden in tal van snelgroeiende ruimtevaartgebieden, een uitgebreide totaal adresseerbare markt en een grotere blootstelling aan Europese klanten.

"Space NV heeft een lange en succesvolle geschiedenis in het actief zijn in de ruimte en het implementeren van toonaangevende ruimte-innovatie voor hun klanten, waaronder ESA, BELSPO en vele Europese commerciële ruimtevaartbedrijven. De waarden van Space NV sluiten perfect aan bij Redwire's 'Heritage plus Innovation'-positionering en bewezen prestaties, ter ondersteuning van NASA, de Luxembourg Space Agency (LSA), de nationale veiligheid van de VS en vele multinationale commerciële ruimte-entiteiten," aldus Peter Cannito, voorzitter en Chief Executive Officer van Redwire. "Space NV zal naar verwachting Redwire voorzien van schaalvergroting, bredere toegang tot adresseerbare markten en een aanzienlijke backlog om ons groeiplatform te versterken. Redwire en Space NV staan samen gelijk aan meer dan 100 jaar gecombineerde geschiedenis en expertise ter ondersteuning van enkele van de meest trouwe ruimteklanten ter wereld. Deze diepgaande klantrelaties vormen de basis voor onze toekomstige groei."

Space NV heeft een winstgevende omzetgroei doorgemaakt en heeft een sterk financieel profiel. Voor het jaar eindigend op 31 maart 2022, zoals gerapporteerd door QinetiQ Group, boekte Space NV een omzet van € 49 miljoen euro en een winst na belastingen van € 3 miljoen euro. De transactie zal naar verwachting de inkomsten van Redwire aanzienlijk verhogen door gebruik te maken van het aantrekkelijke klantenbestand van Space NV en de toegang tot meerdere nieuwe marktkansen te vergroten. Per 31 maart 2022 had Space NV een backlog van € 113 miljoen gecontracteerd.

Space NV heeft onafhankelijke faciliteiten, management en activiteiten, die naar verwachting een naadloze overgang mogelijk zullen maken bij het sluiten van de transactie. Redwire zal gebruik maken van de bestaande management- en operationele structuren van Space NV en verwacht dat de integratie van de activiteiten zonder verstoring van de beide bedrijven zal verlopen.

Erik Masure, Managing Director van Space NV, stelde: "We zijn verheugd om onze activiteiten te combineren met Redwire, een leider in ruimte-infrastructuur die goed gepositioneerd is om ons te helpen het potentieel van Space NV op de internationale ruimtemarkt te blijven waarmaken. We zijn ervan overtuigd dat Space NV zal profiteren van de expertise, het getalenteerde team en de toonaangevende infrastructuur van Redwire, en kijken uit naar de toekomstige groeimogelijkheden voor ons bedrijf en onze medewerkers. De krachten bundelen met Redwire is een ideale weg voorwaarts voor Space NV terwijl we doorgaan met het ontwerpen en leveren van missiesuccessen aan onze klanten."

Financiering en afsluiting van de transactie

Redwire heeft financieringstoezeggingen ontvangen voor aandelengerelateerde effecten van AE Industrial Partners. Na het effectueren van deze financiering zal de transactie naar verwachting financieel winstgevend zijn.

De transactie is onderhevig aan de gebruikelijke goedkeuringen en sluitingsvoorwaarden en zal naar verwachting in het vierde kwartaal van 2022 worden afgerond.

Conference call over de transactie

Het management zal vanaf 09:00 uur ET op maandag 3 oktober 2022 een conference call houden om de transactie te bespreken. Het inbelnummer voor de live oproep is 877-485-3108 (gratis) of 201-689-8264 (gratis), en de conferentie-ID is 13733411. Redwire zal tijdens de oproep een presentatie met slides live streamen. Gebruik de volgende link om de livestream te volgen: https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=If4RVn7Z.

Een telefonische herhaling van de conference call is gedurende twee weken na het evenement beschikbaar door te bellen naar 877-660-6853 (gratis) of 201-612-7415 (gratis) en de toegangscode 13733411 in te voeren. De begeleidende beleggerspresentatie zal op 3 oktober 2022 beschikbaar zijn op het beleggersgedeelte van Redwire's website op ir.redwirespace.com.

Adviseurs

Jefferies LLC fungeert als financieel adviseur en Kirkland & Ellis LLP als juridisch adviseur van Redwire. Kroll, LLC fungeert als financieel adviseur en Osborne Clarke als juridisch adviseur van QinetiQ Group.

Over Redwire

Redwire Corporation (NYSE: RDW) is een leider in ruimte-infrastructuur voor de ruimtevaarteconomie van de volgende generatie, met waardevolle IP voor zonne-energieopwekking en 3D-printen en -produceren in de ruimte. Met tientallen jaren vluchtgeschiedenis, gecombineerd met de behendige en innovatieve cultuur van een commercieel ruimteplatform, is Redwire uniek gepositioneerd om zijn klanten te helpen bij het oplossen van de complexe uitdagingen van toekomstige ruimtemissies. Ga voor meer informatie naar www.redwirespace.com.

Over QinetiQ

QinetiQ (QQ.L) is een toonaangevend wetenschappelijk en technisch bedrijf dat voornamelijk actief is in de defensie- en veiligheidsmarkt. We werken samen met onze klanten om problemen uit de echte wereld op te lossen door middel van innovatieve oplossingen die operationeel en concurrentievoordeel opleveren. Visit our website www.QinetiQ.com. Volg ons op LinkedIn en Twitter @QinetiQ. Bezoek onze blog www.QinetiQ-blogs.com.

Over QinetiQ Space NV

QinetiQ Space NV heeft meer dan 35 jaar missie-erfgoed in de ruimte verzameld en levert aardobservatie, platforms, mechanismen en wetenschappelijke instrumenten in de ruimtesector. Of het nu gaat om het uitbreiden van de capaciteiten en mogelijkheden van menselijke verkenning van de ruimte, het verbeteren van de prestaties en het potentieel van satelliettechnologie of de ontwikkeling van steeds geavanceerdere aanmeersystemen, QinetiQ Space NV is een vertrouwde partner voor het ontwerpen en leveren van missiesucces.

Toekomstgerichte verklaringen

Dit persbericht bevat 'toekomstgerichte verklaringen' over de toekomstverwachtingen, plannen, vooruitzichten, projecties en vooruitzichten van Redwire. Dergelijke toekomstgerichte verklaringen kunnen worden geïdentificeerd door het gebruik van woorden als 'moeten,' 'kunnen,' 'van plan zijn,' 'anticiperen,' 'geloven,' 'schatten,' 'projecteren,' 'voorspellen,' 'verwachten,' 'plannen,' 'voorstellen' en soortgelijke uitdrukkingen, of het negatieve equivalent van deze termen of andere vergelijkbare terminologie, hoewel niet alle toekomstgerichte verklaringen deze woorden bevatten. Hoewel Redwire van mening is dat de verwachtingen die in deze toekomstgerichte verklaringen worden weergegeven, gebaseerd zijn op redelijke veronderstellingen, hebben deze verklaringen betrekking op risico's, onzekerheden en andere factoren die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten, activiteitsniveaus, prestaties of verwezenlijkingen wezenlijk verschillen van de informatie die wordt uitgedrukt of geïmpliceerd door deze toekomstgerichte verklaringen. Toekomstgerichte verklaringen in deze mededeling omvatten, maar zijn niet beperkt tot, Redwire's voorgestelde overname van Space NV, met inbegrip van de timing en structuur van de transactie, de financiering van de transactie, de waarschijnlijkheid en het vermogen van de partijen om de voorgestelde overname met succes af te ronden, inclusief de ontvangst van de vereiste goedkeuringen van regelgevende instanties, en de financiële en andere effecten na de voorgenomen overname. Deze toekomstgerichte verklaringen zijn onderhevig aan een aantal risico's en onzekerheden. U wordt dringend verzocht alle waarschuwingsverklaringen en andere openbaarmakingen zorgvuldig door te nemen en in overweging te nemen, inclusief de verklaringen die zijn gedaan onder de kop 'Risicofactoren' in ons jaarverslag op Formulier 10-K voor het jaar eindigend op 31 december 2021, en onze kwartaalrapporten op Formulier 10-Q voor de kwartalen eindigend op 31 maart 2022 en 30 juni 2022. Als de toekomstgerichte verklaringen onnauwkeurig blijken te zijn, kan de onnauwkeurigheid bovendien van materiële aard zijn. Daarnaast wordt u gewaarschuwd dat in het verleden behaalde resultaten mogelijk geen indicatie zijn voor toekomstige resultaten. In het licht van de aanzienlijke onzekerheden in deze toekomstgerichte verklaringen, dient u niet op deze verklaringen te vertrouwen bij het nemen van een investeringsbeslissing of deze verklaringen te beschouwen als een verklaring of garantie door ons of een andere persoon dat wij onze doelstellingen en plannen in om het even welke bepaald tijdsbestek zullen bereiken, als dat al het geval is. Toekomstgerichte verklaringen gelden alleen op de datum van het document waarin ze zijn opgenomen, en Redwire neemt geen enkele verplichting op zich om toekomstgerichte verklaringen bij te werken, behalve indien wettelijk vereist. U dient er daarom niet op te vertrouwen dat deze toekomstgerichte verklaringen onze standpunten vertegenwoordigen vanaf ee]n datum na de datum van dit bericht.

Niet-GAAP-conforme financiële informatie

Dit persbericht bevat financiële maatstaven die niet zijn opgesteld in overeenstemming met de algemeen aanvaarde boekhoudprincipes van de Verenigde Staten ('U.S. GAAP'). Deze financiële maatstaven omvatten de aangepaste EBITDA en de vrije kasstroom.

Redwire gebruikt de aangepaste EBITDA om onze bedrijfsprestaties te evalueren, toekomstige bedrijfsplannen te genereren en strategische beslissingen te nemen, inclusief die met betrekking tot de bedrijfskosten en de toewijzing van interne hulpbronnen. Redwire gebruikt de vrije kasstroom als een nuttige indicator van de liquiditeit om de generatie van onze operationele kasstroom per periode te evalueren die zal worden gebruikt om onze schulden af te lossen, en kan onder meer worden gebruikt om te investeren in toekomstige groei door middel van nieuwe bedrijfsontwikkelingsactiviteiten en/of acquisities. De vrije kasstroom betekent niet de totale toename of afname van ons kassaldo, en er mag niet worden afgeleid dat het volledige bedrag aan vrije kasstroom beschikbaar is voor discretionaire uitgaven, aangezien we verplichte schuldendienstvereisten en andere niet-discretionaire uitgaven hebben die niet van deze maatstaf worden afgetrokken.

Deze niet-GAAP-conforme financiële prestatiemaatstaven worden gebruikt als aanvulling op de financiële informatie die wordt gepresenteerd op U.S. GAAP-basis en mag niet op zichzelf worden beschouwd of als vervanging voor de betreffende U.S. GAAP-maatstaven en moeten worden gelezen in samenhang met informatie die wordt gepresenteerd op U.S. GAAP-basis. Omdat niet alle bedrijven identieke berekeningen gebruiken, is onze presentatie van niet-GAAP-conforme maatstaven mogelijk niet vergelijkbaar met andere gelijknamige maatstaven van andere bedrijven.

Aangepaste EBITDA wordt gedefinieerd als netto-inkomsten (verlies) gecorrigeerd voor rentelasten (-baten), inkomstenbelastinguitgaven (-baten), afschrijvingen en waardeverminderingen, kosten voor bijzondere waardeverminderingen, transactiekosten voor acquisities, integratiekosten voor acquisities, earn-outkosten voor acquisities, reële-waardeaanpassingen in het kader van boekhoudkundige verwerking met betrekking tot uitgestelde inkomsten, afvloeiingskosten, kapitaalmarkt- en adviesvergoedingen, afschrijvingen van activa met een lange levensduur, op aandelen gebaseerde vergoedingen, toegezegde transactiekosten voor vermogensfaciliteiten en reële-waardeaanpassingen van warrants. De vrije kasstroom wordt berekend als de nettokasstroom die wordt verschaft door (gebruikt in) operationele activiteiten minus kapitaaluitgaven.

Financiële informatie van QinetiQ Space NV

Financiële informatie van QinetiQ Space NV wordt gepresenteerd per en voor het jaar eindigend op 31 maart 2022, het meest recent afgeronde boekjaar voor QinetiQ Space NV, en berekend in overeenstemming met International Financial Reporting Standard ('IFRS'), terwijl Redwire zijn financiële overzichten berekent in overeenstemming met U.S. GAAP en een boekjaar heeft dat eindigt op 31 december. De financiële informatie van QinetiQ Space NV in dit persbericht is gebaseerd op gegevens die Redwire ter beschikking staan van QinetiQ Group. Dergelijke financiële informatie is niet gecontroleerd door Redwire of zijn auditors en kan worden gewijzigd. De financiële cijfers en belangrijke prestatie-indicatoren van QinetiQ Space NV zijn mogelijk niet vergelijkbaar met de financiële cijfers van Redwire met dezelfde of vergelijkbare naam.

Belangrijke prestatie-indicatoren van QinetiQ Space NV

Gecontracteerde backlog is een belangrijke prestatie-indicator die berekend wordt door Space NV. Space NV definieert gecontracteerde backlog als de verwachte toekomstige waarde van inkomsten uit contractueel vastgelegde en gefinancierde klantorders. Deze informatie is gebaseerd op gegevens die Redwire ter beschikking staan van QinetiQ Group. De gecontracteerde backlog is onderhevig aan verandering en is mogelijk niet vergelijkbaar met de belangrijke prestatie-indicatoren van Redwire met dezelfde of vergelijkbare naam.

Deze bekendmaking is officieel geldend in de originele brontaal. Vertalingen zijn slechts als leeshulp bedoeld en moeten worden vergeleken met de tekst in de brontaal, die als enige rechtsgeldig is.

Bekijk het oorspronkelijke bericht op businesswire.com: https://www.businesswire.com/news/home/20221002005105/nl/