Définition du ratio de liquidité
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Qu'est ce qu'un ratio de liquidité?
Un ratio de liquidité est un outil de mesure permettant de savoir si l'entreprise est dans la capacité de répondre à ses besoins de trésorerie. C'est une étude de la solvabilité de l'entreprise à court terme (moins d'un an).
Pour calculer le ratio de liquidité on compare l'actif court terme avec le passif court terme. En effet, les deux peuvent en théorie être convertis en liquidités. On utilise la formule de calcul suivante :
Ratio de liquidité générale = Actif court terme / Passif court terme
Le passif court terme correspond aux dettes de l'entreprise d'une durée de moins d'un an
L'actif court terme correspond à l'actif circulant (stocks; avances et acomptes versés ; créances d'exploitation ; liquidités)
Le ratio de liquidité répond donc à la question suivante : La vente de l'actif circulant est-il suffisant pour couvrir les dettes court terme de l'entreprise?
Les autres ratios de liquidité
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Le ratio de liquidité réduite
: On utilise la même formule de calcul mais on soustrait les stocks à l'actif court terme. En effet, si l'entreprise était obligé de vendre ses stocks, elle n'est pas sure de trouver acquéreur.-
Le ratio de liquidité restreinte
: La encore il s'agit de comparer l'actif et le passif à court terme mais la notion d'actif est limité aux liquidités. Le ratio de liquidité restreinte répond donc à la question suivante : La trésorerie de l'entreprise est-elle suffisante pour rembourser les dettes court terme contractées par l'entreprise?Comment interpréter un ratio de liquidité
Tous les ratios de liquidités doivent normalement être supérieur à 1. Si ce n'est pas le cas, c'est que l'entreprise est en difficulté, qu'elle risque de ne pas pouvoir répondre à ses engagements à court terme. En d'autres terme, si elle n'a pas de rentrer d'argent de prévu, elle peut se trouver en cessation de paiement.
Dans la quasi totalité des cas, le ratio de liquidité des entreprises que vous allez analyser va être bien supérieur à 1. Ce qui compte, c'est l'évolution dans le temps de ce ratio. Si le ratio de liquidité est de plus en plus faible, c'est le signe que l'entreprise ne dégage pas assez de revenus et pioche dans ses liquidités pour répondre à sa dette court terme. Ce n'est pas bon signe.
Le ratio de liquidité est également pertinent s'il est comparé à d'autres entreprises du même secteur. Cela fait apparaître les entreprises les plus solides financièrement. Mieux vaut privilégier l'entreprise qui a le plus haut ratio de liquidité pour vos investissements.
